La desinversión del 14,3% de Indra por parte de Escribano Mechanical & Engineering (EM&E) se ha cerrado por un importe cercano a los 1.339 millones de euros, a un precio de 53 euros por título, según figura en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La operación se ha completado con una prima del 1,26% frente a la cotización de Indra al cierre de la sesión de este martes, cuando las acciones terminaron en 52,34 euros.
En detalle, Advanced Engineering & Manufacturing, el vehículo inversor de Javier y Ángel Escribano en EM&E e Indra, ingresó 1.338,86 millones de euros con la venta de 25,26 millones de acciones de Indra, equivalentes al 14,3% del capital, lo que implica su salida total del accionariado de la empresa tecnológica y de defensa.
La mayoría de analistas aconseja comprar Indra
Pese a la venta, los títulos de Indra cotizaban este miércoles en torno a las 15.00 horas a 52,42 euros, con un avance del 0,2%, es decir, 58 céntimos por debajo del precio al que EM&E se desprendió de su participación en la compañía española de defensa y tecnología.
Respecto a las valoraciones de los analistas financieros recopiladas por Bloomberg, cerca del 67% recomienda comprar acciones de la compañía, con un precio objetivo a doce meses de 64,91 euros, casi 12 euros por encima del nivel al que EM&E ejecutó la venta.
Los hermanos Ángel y Javier Escribano utilizaron su sociedad familiar, Advanced Engineering & Manufacturing, para consolidarse como el segundo mayor accionista de Indra, solo por detrás de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), que controla un 28% del capital.
JPMorgan financió la entrada de EM&E en Indra
Con esta desinversión se pone fin a tres años de presencia de EM&E en el capital de Indra. La compañía entró el 15 de mayo de 2023 con un 3,4%, participación que elevó al 8% en noviembre de ese mismo año y posteriormente hasta el 14,3% en diciembre de 2024, momento en el que pasó a ser el principal accionista privado. Para sostener este crecimiento, Escribano contó con el apoyo de la banca internacional.
El banco estadounidense proporcionó la financiación necesaria para que la firma familiar de Alcalá de Henares acometiera una inversión global superior a los 380 millones de euros.
Gracias a los recursos obtenidos con la venta, impulsados por la fuerte revalorización de Indra en Bolsa durante estos tres años, Escribano puede saldar sin dificultades el crédito con JPMorgan y quedarse con la plusvalía restante, que superaría los 900 millones de euros, según indicaron a Europa Press fuentes del mercado.
En el comunicado remitido a la CNMV, la propia compañía detalla que la venta de la totalidad de las acciones de su titularidad en Indra implica “la cancelación del derivado financiero ('collar') sobre acciones de Indra, así como la cancelación (una vez se liquide la venta) de la garantía financiera pignoraticia sobre acciones de Indra otorgada en garantía de las obligaciones de EM&E bajo el mencionado 'collar'”.