Le banche della zona euro hanno rafforzato i loro requisiti per concedere linee di credito alle aziende e prestiti alle famiglie destinati all'acquisto di abitazioni, secondo l'indagine sui prestiti bancari della Banca Centrale Europea (BCE), che analizza l'evoluzione del secondo trimestre del 2026.
Inoltre, per il terzo trimestre del 2026, le entità della zona euro prevedono che i criteri per la concessione di credito si inaspriscano ulteriormente in tutte le modalità di prestito.
Il sondaggio, condotto tra il 15 e il 30 giugno con la partecipazione di 159 banche, mostra un "inasprimento netto moderato" delle condizioni di credito alle imprese nel secondo trimestre (7%), mentre le entità hanno anche aumentato gli ostacoli per la concessione di mutui (9%), nel maggiore aumento dalla fine del 2023, così come nel credito al consumo e altri prestiti alle famiglie (12%).
Nel segmento imprenditoriale, l'inasprimento nella concessione di finanziamenti è risultato minore rispetto a quanto le banche avevano previsto nella consultazione precedente (19%) e le entità hanno continuato a segnalare i rischi sulle prospettive economiche e la loro minore tolleranza al rischio come i fattori chiave dietro questo cambiamento.
Riguardo all'aumento delle restrizioni per mutui e credito al consumo, le entità hanno fatto riferimento a una minore tolleranza al rischio e a una maggiore percezione dello stesso come principali motori dell'inasprimento.
Domanda di credito
In parallelo, le banche hanno registrato un lieve incremento netto nella domanda di prestiti da parte delle aziende (3%), che ha superato le previsioni dello stesso settore, che aveva anticipato un forte calo (-10%). Questo aumento è stato collegato al maggiore ricorso al finanziamento per scorte e capitale circolante, agli investimenti fissi delle grandi aziende e ad altre necessità associate alla rifinanziamento e ristrutturazione del debito.
Inoltre, le entità della zona euro hanno indicato un aumento della domanda per coprire necessità di liquidità, sebbene abbiano ritenuto che il contesto generale continuasse a essere eterogeneo e condizionato dall'evoluzione futura della situazione geopolitica.
Per il terzo trimestre, le banche si aspettano un incremento netto moderato della domanda di prestiti (4%).
Al contrario, la domanda di finanziamenti per abitazioni è diminuita notevolmente (-15%), sebbene il calo sia stato leggermente meno marcato rispetto a quanto le entità avevano proiettato nel trimestre precedente (-20%).
"Il deterioramento della fiducia dei consumatori e le variazioni nei tassi di interesse sono stati i principali fattori che hanno appesantito la domanda di prestiti per la casa", a cui si è aggiunto il peggioramento delle prospettive del mercato immobiliare.
Per quanto riguarda la domanda di credito al consumo e altri prestiti alle famiglie, questa ha continuato a indebolirsi (-2%), in contrasto con le aspettative delle banche, che puntavano a un calo maggiore (-9%), a causa della minore fiducia dei consumatori, di una spesa più contenuta in beni durevoli e delle variazioni nei tassi di interesse.
In vista del terzo trimestre, gli enti prevedono nuove cadute nella domanda di mutui (-12%), mentre si aspettano che la domanda di credito al consumo rimanga stabile (0%).