Mapfre ha concretat les característiques de dues emissions d’obligacions per un import nominal total de 1.000 milions d’euros, dividits a parts iguals entre deute ordinari sènior i deute subordinat Tier 2. Els recursos obtinguts es destinaran a sufragar l’adquisició de Safety Insurance Group i a atendre les necessitats habituals de finançament del grup, segons ha notificat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
L’emissió sènior, per 500 milions d’euros, vencarà el 12 de novembre de 2029 i pagarà un cupó fix anual del 3,875%. El preu de col·locació s’ha fixat en el 99,672% del valor nominal.
En paral·lel, l’emissió d’obligacions subordinades Tier 2, també per 500 milions d’euros, tindrà venciment el 12 de novembre de 2041 i un preu d’emissió del 99,515% sobre el nominal.
Aquests títols meritaran un interès anual del 4,875% fins al 12 de novembre de 2031. Des d’aquesta data i fins al novembre de 2036, la remuneració serà equivalent al tipus "mid-swap" a cinc anys més un marge d’1,65 punts percentuals. Posteriorment, el marge s’elevarà a 2,65 punts percentuals fins al venciment.
Ambdues col·locacions inclouen la possibilitat d’amortització anticipada a iniciativa de Mapfre i s’emmarquen en el programa d’emissió de renda fixa per 5.000 milions d’euros autoritzat per la CNMV el passat 22 d’octubre. El desemborsament i el tancament de les operacions està previst per al 12 de novembre.
Finançament de la compra de Safety Insurance
Condicionada a l’obtenció de les autoritzacions reguladores necessàries, Mapfre emprarà els fons nets captats per finançar l’adquisició de Safety Insurance Group, acordada per Mapfre USA Corporation el 23 de juliol, així com per cobrir les necessitats de finançament vinculades a l’operativa ordinària del grup.
L’asseguradora preveu, a més, que les obligacions subordinades es computin com a fons propis de nivell 2 de Mapfre i del seu grup consolidable conforme a la normativa de solvència vigent.
Les dues emissions s’adrecen exclusivament a contraparts elegibles i inversors professionals, i queden expressament exclients els clients minoristes. Els títols estaran subjectes al Dret espanyol i l’entitat sol·licitarà la seva admissió a negociació a AIAF Mercado de Renta Fija.