Raízen, productor brasiler d'etanol a partir de canya de sucre, valora seguir endavant amb el seu pla de reestructuració malgrat les objeccions dels tenidors de bons 'offshore', després de concloure que el suport dels bancs creditors i dels tenidors de bons domèstics podria bastar per tirar-lo endavant.
Segons ha publicat "Bloomberg" citant fonts coneixedores, el 36% del deute està en mans d'entitats bancàries i el 22% en poder d'inversors locals. En conjunt, aquesta posició superaria el llindar del 50% necessari per aprovar el pla, sempre que no es desmarqui un nombre rellevant de creditors d'aquests dos blocs.
Al març, Raízen va presentar una "recuperació extrajudicial" per fer front a un passiu de 65.140 milions de reals (11.178 milions d'euros), originat per algunes apostes fallides vinculades a l'etanol i als combustibles d'aviació. A això s'hi sumen l'impacte dels elevats tipus d'interès al Brasil i unes collites de canya de sucre més reduïdes del previst.
Des de la presentació del procés, la companyia manté converses amb els seus creditors amb l'objectiu de tancar un acord de reestructuració que li permeti evitar la fallida. El calendari marca el 8 de juny com a data límit per assolir aquest pacte.
El pla que es negocia inclou la conversió de, si més no, el 45% de l'endeutament en capital, la qual cosa situaria els creditors amb entre el 75% i el 85% de l'accionariat de l'empresa. A més, es preveu la creació d'un comitè de creditors amb funcions de supervisió sobre Raízen, que estarà presidit pel seu director financer, Lorival Nogueira Luz Júnior.
Exposició de la banca espanyola
Tal com va avançar Europa Press el passat 11 de març, Banco Santander i BBVA figuren entre els principals creditors espanyols de Raízen. El grup càntabre i les seves filials acumulen una exposició de 374,6 milions d'euros lligada a les operacions de l'energètica, procedent de fons de renda fixa i d'avals per a l'exportació i comercialització d'electricitat.
Per la seva banda, la sucursal de BBVA a Nova York va registrar un impacte de 201,7 milions de dòlars (174 milions d'euros) associat a un pla de pensions a llarg termini amb horitzó inversor el 2030. Ambdues entitats han decidit adherir-se al pla de reestructuració plantejat per la companyia brasilera.