Banco Santander ha decidit incrementar en un 5% les condicions de l’oferta voluntària anunciada el passat 30 de juliol per fer-se amb la totalitat de les accions ordinàries, preferents, units (unitats) i American Depositary Shares (ADS) de Santander Brasil que encara no controla, segons ha comunicat aquest dijous.
Aquests títols representen al voltant del 10% del capital de la seva participada al Brasil, i la millora s’articularà mitjançant ofertes de bescanvi paral·leles al Brasil i als Estats Units, tot això «després de l’evolució recent dels mercats i els comentaris rebuts dels grups d’interès».
En particular, l’entitat presidida per Ana Botín ha elevat en un 5% l’equació de bescanvi prèviament comunicada amb la finalitat de fer l’operació «més atractiva» per als tenidors de valors de Santander Brasil.
0,2124 per cada acció ordinària
Així, els inversors que acceptin la proposta rebran ara, per cada unit o ADS de Santander Brasil, 0,4260 accions de nova emissió de Banco Santander (enfront de les 0,4056 comunicades el 30 de juliol) i, per cada acció ordinària o preferent de Santander Brasil, 0,2130 accions noves de Banco Santander (en lloc de les 0,2028 plantejades inicialment).
Un cop ajustats els dividends abonats per Banco Santander i Santander Brasil des del 30 de juliol, les equacions de bescanvi a data d’aquest dijous 12 de novembre se situen en 0,4246 accions de Banco Santander per cada unit o ADS, 0,2124 per cada acció ordinària i 0,2122 per cada acció preferent de Santander Brasil, incorporant ja la millora comunicada avui.
En tots els supòsits, els títols de Banco Santander continuaran lliurant-se en forma de Brazilian Depositary Receipts (BDR) o ADS, segons correspongui, i continuaran cotitzant a les borses de São Paulo (Brasil) i Nova York (Estats Units), respectivament.
166 milions de noves accions
Si l’oferta fos acceptada en la seva totalitat, Banco Santander emetria al voltant de 166 milions de noves accions, aproximadament l’1,1% del seu capital actual, i la contraprestació màxima assoliria uns 1.900 milions d’euros, prenent com a referència el preu de tancament d’aquest dimecres, de 11,294 euros.
L’entitat sotmetrà a la votació dels seus accionistes les ampliacions de capital necessàries per atendre el bescanvi en una junta general extraordinària, la celebració de la qual està prevista per al 15 de desembre. El banc subratlla que l’operació està “plenament alineada” amb la seva estratègia de creació de valor a llarg termini per a l’accionista i s’emmarca en el marc disciplinat d’assignació de capital del grup.
“Constitueix una alternativa atractiva davant d’altres opcions d’assignació de capital, i al mateix temps té un impacte neutre sobre la ràtio de capital del grup”, ha assenyalat l’entitat, i ha precisat que, amb les noves condicions de l’oferta, es preveu que incrementi el benefici per acció al voltant d’un 0,3% a partir de 2029.
A més, el valor comptable tangible per acció augmentaria aproximadament un 0,6%, a més de generar una “rendibilitat atractiva” sobre el capital, d’acord amb les previsions actuals del mercat. Igualment, l’operació contribuirà a apuntalar el creixement del benefici del grup a llarg termini i la seva capacitat de generació orgànica de capital en els pròxims anys, segons Santander.