La Comisión Europea ha salido este martes al mercado con una nueva emisión de 10.000 millones de euros en bonos, correspondiente a su quinta operación sindicada de 2026. Se trata de una colocación a doble tramo que ha despertado un fuerte apetito inversor, con peticiones que han superado los 85.000 y 75.000 millones de euros en cada uno de los tramos.
La transacción se ha estructurado en dos partes: por un lado, un nuevo bono de la UE a siete años, con vencimiento el 12 de octubre de 2033, por un importe de 6.000 millones de euros; por otro, una reapertura de un bono a 30 años con vencimiento el 12 de octubre de 2055, por valor de 4.000 millones.
El título a siete años ofrece un cupón del 3,125% y se ha adjudicado a un precio del 99,317%, lo que implica una rentabilidad de reoferta del 3,232%. En cuanto al bono a 30 años, con un cupón del 4%, se ha colocado a un precio del 96,406%, con una rentabilidad del 4,214%.
Según ha detallado el Ejecutivo comunitario, esta emisión se enmarca en el programa de financiación de 100.000 millones de euros fijado para el primer semestre de 2026, del que Bruselas ha conseguido ya 77.300 millones desde comienzos de año.
Los recursos captados se orientarán a respaldar varias prioridades políticas de la Unión Europea, entre ellas el apoyo a una Europa “más fuerte, competitiva y resiliente”, la ayuda a Ucrania y las inversiones relacionadas con la defensa a través del nuevo instrumento SAFE.
La deuda total viva de la UE se sitúa actualmente en torno a 809.000 millones de euros, de los cuales 37.700 millones corresponden a letras comunitarias y 80.400 millones a bonos verdes emitidos en el marco del programa “Next Generation EU”.
Desde 2023, Bruselas financia sus distintos programas mediante un modelo de financiación unificada, basado en emisiones bajo una única marca común de bonos europeos, en lugar de lanzar emisiones separadas para cada instrumento.