Le euribor complique à nouveau les prêts hypothécaires variables. Le principal indice utilisé en Espagne pour actualiser ce type de prêts termine août frôlant les 3%, après plusieurs mois de hausses qui ont inversé la tendance à la baisse observée fin 2025 et début de cette année.
À l'exception de la dernière séance utile du mois, la moyenne provisoire d'août se situe autour de 2,95%, contre 2,855% en juillet et 2,114% enregistré en août 2025. La dernière donnée quotidienne disponible, correspondant au vendredi 28, était de 2,956%.
La donnée définitive d'août sera publiée par la Banque d'Espagne le 1er septembre et aura ensuite un caractère officiel une fois qu'elle apparaîtra dans le BOE.
L'euribor a déjà dépassé les 3% plusieurs jours d'août
Bien que la moyenne mensuelle reste encore légèrement en dessous de 3%, l'indice a déjà franchi cette barrière lors de cotations quotidiennes.
Le 21 août, il a atteint 3,003% et le 26, il est monté à 3,007%, des niveaux qui n'avaient pas été vus depuis plus de deux ans. Le 28 août, il a légèrement reculé jusqu'à 2,956%.
Cependant, ce qui est important pour un emprunteur hypothécaire, ce n'est pas la valeur d'un jour précis. Les entités utilisent normalement la moyenne mensuelle de l'euribor établie par le contrat pour calculer le nouvel intérêt à chaque révision.
C'est pourquoi le fait que l'indice dépasse les 3% pendant une journée n'implique pas que la mensualité augmente automatiquement jusqu'à ce niveau.
Une hypothèque de 150 000 euros peut augmenter de plus de 800 euros par an
L'impact dépendra du capital restant dû, du différentiel signé avec la banque, des années restantes pour terminer le prêt et de si la révision est effectuée tous les six ou douze mois.
HelpMyCash calcule l'effet pour une hypothèque variable de 150 000 euros sur 25 ans avec un différentiel de 1% sur l'euribor.
Si la révision est annuelle et qu'on prend comme référence un euribor d'environ 2,95%, la mensualité passerait d'environ 720 à 788 euros.
Cela représente : 68 euros de plus par mois et environ 816 euros supplémentaires au cours des douze mois suivants.
La raison est que la dernière révision annuelle aurait été effectuée en prenant comme référence un euribor d'août 2025 situé à 2,114%. La différence par rapport à la donnée actuelle est d'environ 0,84 points de pourcentage.
Que se passe-t-il si l'hypothèque est révisée tous les six mois
Les hypothèques soumises à une mise à jour semestrielle vont également augmenter. Dans le même exemple de 150 000 euros, 25 ans et un différentiel de 1 %, la mensualité passerait d'environ 727 à 788 euros par mois. L'augmentation serait d'environ 59 euros par mois, ce qui se traduit par environ 350 euros supplémentaires au cours des six mois suivants.
Dans ce cas, la comparaison se fait avec février, lorsque l'euribor était à 2,221%. La différence est moindre que lors d'une révision annuelle, mais suffisante pour provoquer une augmentation significative de la mensualité.
Combien cela peut augmenter selon le montant restant
Tous les emprunteurs ne paieront pas 68 euros de plus. Ce chiffre correspond uniquement à un exemple concret.
Plus le capital restant à rembourser est élevé et plus il reste d'années d'hypothèque, plus l'effet d'une augmentation de l'euribor est généralement important.
Le différentiel a également une influence. Une hypothèque souscrite à euribor +0,50% aura un taux final inférieur à une autre signée à euribor +1,50%, même si les deux sont révisées le même jour.
De plus, dans le système d'amortissement français habituel en Espagne, la composition de la mensualité change au fil des ans. C'est pourquoi une augmentation de l'indice a généralement moins d'impact sur une hypothèque proche de la fin que sur une autre qui vient de commencer.
Ne concerne pas les hypothèques à taux fixe
L'augmentation n'affecte pas non plus directement tous les propriétaires ayant un prêt hypothécaire.
Ceux qui ont une hypothèque à taux fixe continueront à payer la même mensualité, indépendamment du fait que l'euribor soit à 2 %, 3 % ou dépasse ces niveaux.
L'impact se concentre principalement sur les hypothèques variables et sur celles mixtes qui ont terminé leur période initiale à taux fixe et sont déjà entrées dans la tranche variable.
En fait, une part croissante des nouvelles opérations est signée à taux fixe. Les dernières données disponibles de l'INE montraient que 61 % des hypothèques constituées en mai utilisaient un taux fixe.
De peu plus de 2,1 % à 2,95 % en un an
L'évolution annuelle explique pourquoi certaines familles se retrouveront à nouveau confrontées à des augmentations importantes.
L'euribor a clôturé août 2025 à 2,114%. Ensuite, il est resté pendant des mois autour de 2,2 %, jusqu'à entamer une accélération plus prononcée au printemps 2026.
En mars, il était à 2,565 % ; avril a terminé à 2,747 % ; mai à 2,804 % ; juin à 2,798 % et juillet a officiellement atteint 2,855%, selon la Banque d'Espagne.
Août élèvera probablement cette référence jusqu'à environ 2,95%, le niveau mensuel le plus élevé depuis 2024.
Pourquoi l'euribor augmente-t-il à nouveau
La hausse coïncide avec un scénario de plus grandes attentes concernant les taux d'intérêt dans la zone euro.
L'euribor reflète le coût auquel les principales banques européennes se prêtent de l'argent et anticipe généralement les attentes concernant les prochaines décisions de la Banque Centrale Européenne. L'augmentation des pressions inflationnistes et les doutes sur l'évolution future des taux ont conduit le marché à anticiper un environnement monétaire plus restrictif que prévu il y a quelques mois.
Cela explique que l'indice soit passé de 2,221% en février à pratiquement 3% en à peine six mois.
La clé pour savoir si votre mensualité augmentera en septembre
Il ne suffit pas de vérifier que l'euribor a augmenté. L'emprunteur doit examiner son acte ou contrat hypothécaire pour savoir quand le prêt est mis à jour et quelle référence concrète utilise la banque.
Il existe des prêts qui sont révisés une fois par an et d'autres tous les six mois. De plus, la clause peut établir l'euribor publié dans un mois donné précédant la date de révision.
Si la mise à jour prévue pour septembre utilise finalement l'euribor d'août 2026, le résultat sera généralement une augmentation pour les hypothèques variables : la référence tourne maintenant autour de 2,95%, contre 2,114% il y a un an et 2,221% il y a six mois.
Pour une hypothèque type de 150.000 euros, l'augmentation peut dépasser 800 euros au cours de l'année prochaine. Le montant exact, cependant, dépendra toujours du capital restant dû, de la durée, de l'écart et des conditions spécifiques signées avec la banque.