L'Ibex 35 a clôturé ce vendredi avec une hausse de 0,76 %, atteignant 19.961,5 points, et s'est retrouvé à moins de 40 unités de récupérer la barre des 20.000 qu'il a perdue lundi après neuf séances consécutives au-dessus.
La réaction arrive après plusieurs jours de pression sur la Bourse espagnole et avec le marché encore conditionné par le Proche-Orient, le prix du pétrole et les doutes sur la dette souveraine. Cette fois, l'impulsion de Banco Santander, BBVA et Inditex a permis à l'indice de se rapprocher à nouveau du niveau psychologique des 20.000 points.
Santander mène la récupération de l'Ibex
Banco Santander a été la valeur la plus haussière de la séance, avec une hausse de 2,65 %, suivi par ArcelorMittal (+2,29 %), Amadeus (+1,49 %), BBVA (+1,26 %) et Inditex (+1,11 %).
L'avancée de la banque se produit un jour après avoir complété l'acquisition de Webster Financial aux États-Unis, une opération qui renforce le poids du marché américain au sein du groupe.
Pour ses actionnaires, le focus passe maintenant de la clôture de l'achat à l'exécution de l'intégration. Le marché devra vérifier l'impact de Webster sur les bénéfices, le capital et les coûts de la banque au cours des prochains exercices.
BBVA a également contribué à l'avancée de l'indice avec une hausse supérieure à 1 %, tandis que Inditex a récupéré une partie du terrain perdu lors des séances précédentes et a de nouveau agi comme un soutien de l'indice en raison de son poids élevé au sein de la Bourse espagnole.
Telefónica et Ferrovial terminent en négatif
La récupération ne s'est pas étendue à toutes les grandes valeurs.
Sacyr a été en tête des pertes avec une chute de 1,88 %, suivi de Ferrovial (-1,65 %), Telefónica (-1,23 %), Enagás (-0,89 %) et Grifols (-0,86 %).
Ferrovial termine à la baisse après avoir communiqué cette semaine sa sélection pour développer, avec d'autres partenaires, les voies express de l'I-24 Southeast dans le Tennessee. Le projet est évalué à 9,200 milliards de dollars et représentera la première collaboration public-privé de ce type dans l'état.
Telefónica a également clôturé en négatif. L'opérateur s'est ainsi démarqué du rebond d'autres grandes valeurs espagnoles lors d'une journée où STC, l'un de ses principaux actionnaires, a distribué son dividende parmi les investisseurs.
Le pétrole reste autour de 94 dollars
Le Proche-Orient continue de marquer une bonne partie de l'évolution du marché. À la clôture des Bourses européennes, le Brent se négociait autour de 94 dollars le baril, avec une hausse de 0,2%, tandis que le West Texas Intermediate cédait un autre 0,2%, jusqu'à 86,6 dollars.
La tension s'est accrue après que l'administration américaine a annoncé une nouvelle offensive économique contre l'Iran.
Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a demandé ce vendredi aux alliés de Washington de se positionner face aux nouvelles sanctions et a annoncé que le gouvernement américain fournira lundi plus de détails sur sa stratégie.
"Nous avons le blocus et nous allons imposer les sanctions les plus sévères de l'histoire", a-t-il assuré.
L'objectif déclaré de Washington est de réduire les ressources financières disponibles pour Téhéran et de compliquer sa capacité à maintenir la guerre.
Ormuz reste loin de la normalité
Le transit par le détroit d'Ormuz continue d'être l'une des grandes inconnues pour les marchés énergétiques.
Les autorités iraniennes nient qu'il existe une route complètement sûre par le sud du détroit, tandis que les États-Unis soutiennent qu'ils ont ouvert un corridor qui permet la circulation partielle de pétroliers.
L'incertitude maintient le prix du brut à des niveaux élevés. Pour la Bourse espagnole, cela génère des effets différents selon le secteur : cela peut favoriser certaines affaires de Repsol, mais augmente les coûts des compagnies aériennes, des industries et des entreprises intensives en énergie.
Le président iranien, Masud Pezeshkian, a défendu en même temps la nécessité de mettre fin au conflit, bien que Téhéran maintienne ses exigences pour avancer vers un accord.
L'activité de la zone euro s'améliore légèrement
En dehors du terrain géopolitique, le marché a reçu de nouveaux signaux sur l'évolution de l'économie européenne.
Le PMI composite de la zone euro a progressé en août jusqu'à 52,1 points, contre 52 le mois précédent, son niveau le plus élevé en neuf mois. Un enregistrement supérieur à 50 points indique une expansion de l'activité.
Les données indiquent que l'économie européenne maintient une certaine croissance malgré l'impact des prix énergétiques élevés et de l'incertitude internationale.
En Espagne, les nuitées hôtelières ont augmenté de 0,3% en glissement annuel en juillet et accumulent une croissance de 1,5% au cours des sept premiers mois de l'année.
La dette reste sous surveillance
Les investisseurs restent attentifs au marché de la dette à revenu fixe après les fortes tensions enregistrées lors des dernières sessions.
Le secrétaire au Trésor américain a proposé d'élargir le programme de rachat de dette à long terme face à l'augmentation des rendements exigés par les investisseurs.
En Espagne, le rendement de l'obligation à dix ans s'est situé à 3,704%, tandis que la prime de risque par rapport à l'Allemagne a atteint 45 points de base.
L'euro, pour sa part, est resté pratiquement stable par rapport au dollar, autour de 1,168 dollars.