La Banque centrale européenne (BCE) a accordé à Intesa Sanpaolo l’autorisation préalable nécessaire pour prendre le contrôle direct de Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS), après que la plus grande banque italienne a lancé en juin une offre publique d’achat évaluée à environ 34 milliards d’euros.
Dans le cadre de cette opération, le BCE a donné son feu vert à Intesa Sanpaolo pour s’emparer de la participation de contrôle directe dans MPS, ainsi que de participations de contrôle indirectes dans Wise Dialog Bank et Mediobanca, en plus d’une participation indirecte qualifiée dans Banca Progetto.
Le superviseur européen a approuvé simultanément la prise d’une participation dans MPS et dans ses filiales dont la valeur agrégée dépasse 10 % des fonds propres consolidés du Groupe bancaire Intesa Sanpaolo.
Parallèlement, la Banque d’Italie a accordé à l’entité dirigée par Carlo Messina l’autorisation préalable pour l’acquisition de participations de contrôle indirectes dans Monte Paschi Fiduciaria, Spafid, MBPS Leasing, MBCredit Solutions, MBFacta et Mediobanca SGR, ainsi que de participations qualifiées indirectes dans Fidi Toscana et dans les gestionnaires d’actifs du Groupe Generali.
Après ces autorisations, l’étape réglementaire suivante de l’OPA revient au superviseur boursier italien, Consob, qui devrait donner son feu vert au prospectus de l’offre au début de novembre, avant l’examen par l’autorité de la concurrence, dont la décision est attendue plus tard le mois prochain.
Le 3 octobre dernier, Intesa Sanpaolo a communiqué qu’elle augmentait la part en numéraire de l’offre à 1,25 euro par action MPS, contre l’euro initialement proposé en juin, en maintenant inchangé le composant en actions à 1,6 titre propre nouvellement émis. Ainsi, la valeur totale de l’opération est montée à environ 34 milliards d’euros, contre 30,6 milliards au départ.
L’annonce d’Intesa intervient à la veille de l’assemblée générale des actionnaires que Banca Monte dei Paschi di Siena tiendra ce jeudi, au cours de laquelle sera voté le plan conçu par le directeur général de la banque toscane, Luigi Lovaglio, pour l’acquisition au moyen de deux offres "simultanées et parallèles" de Banco BPM et Banca Generali pour un montant total proche de 34 milliards, dans le but de freiner l’OPA d’Intesa.
Cependant, au cours des dernières semaines, plusieurs actionnaires de la banque la plus ancienne du monde ont manifesté publiquement leur rejet de ces propositions, parmi lesquels les fonds institutionnels américains Système de retraite des enseignants de l'État de Californie (CalSTRS), Système de retraite des employés publics de Californie (CalPERS) et Conseil d'administration de l'État de Floride (SBA Florida), tous avec des participations minoritaires dans MPS.
Auparavant, Delfin, la holding de la famille Del Vecchio et principal actionnaire de la banque avec 17,6 % ; le groupe Caltagirone, holding d'entreprise italien avec 10,26 % du capital, et Edizione, avec 1,45 %, avaient déjà avancé qu'ils ne soutiendront pas les offres sur Banco BPM et Banca Generali.