As principais bolsas europeias fecharam nesta quinta-feira com perdas generalizadas, em uma jornada marcada pela incerteza econômica e financeira internacional.
O Ibex 35 retrocedeu 2,12%, até os 18.913,50 pontos, perdendo a barreira dos 19.000 pontos e registrando uma das maiores quedas entre os grandes índices do continente. O castigo aos bancos, especialmente ao Bankinter, contribuiu para a queda do mercado espanhol.
As vendas também se impuseram em Milão, Paris, Frankfurt e Londres, em um contexto de crescente preocupação pela situação da dívida pública francesa, o aumento dos preços energéticos e as dúvidas sobre a rentabilidade dos investimentos das grandes companhias tecnológicas em inteligência artificial. O petróleo Brent superou os 111 dólares por barril, adicionando pressão sobre as expectativas de inflação e a evolução das taxas de juros.
Bankinter lidera as perdas do Ibex
O setor bancário protagonizou boa parte das quedas do índice espanhol. O Bankinter perdeu 7,56% após apresentar seus resultados trimestrais, tornando-se o valor mais castigado da sessão. O CaixaBank também registrou uma queda de 5,72%, enquanto o Banco Santander retrocedeu 4,06%.
As perdas se estenderam a outros setores. Solaria cedeu 5,26%, ACS 4,40% e ArcelorMittal 4,09%, refletindo a pressão vendedora sobre companhias ligadas à energia, à construção e à indústria.
No extremo oposto, apenas alguns valores conseguiram escapar das quedas. Telefónica avançou 1,82%, seguida de Cellnex, com uma alta de 1,61%, e Colonial, que ganhou 1,39%.
Milão lidera as quedas das bolsas europeias
A queda do Ibex ocorreu em uma sessão negativa para o conjunto dos mercados europeus. A Bolsa de Milão registrou a maior queda, com um descenso de 2,54%, seguida do índice espanhol e do Euro Stoxx 50, que cedeu 1,94%.
Em Paris, o CAC 40 perdeu 1,39%, enquanto o DAX alemão retrocedeu 1,07%. Londres resistiu melhor às vendas, embora o FTSE 100 também tenha terminado em negativo, com uma queda de 0,26%.
A tendência de baixa também se transferiu para Wall Street. Ao término da sessão europeia, o Nasdaq retrocedia 2,24% e o S&P 500 perdia 1,30%, embora os mercados americanos ainda permanecessem abertos.
A dívida francesa volta a inquietar os investidores
Um dos principais fatores de incerteza procede da França. A prima de risco francesa superou os 170 pontos base, enquanto a rentabilidade do seu título soberano a dez anos ultrapassou os 5%, em meio às dúvidas sobre a sustentabilidade das contas públicas do país.
O encarecimento do financiamento do Estado francês aumentou a preocupação pela situação fiscal de uma das maiores economias da zona do euro. A evolução da sua dívida também gera inquietação pelas possíveis consequências sobre as entidades financeiras europeias, que mantêm importantes exposições aos mercados de dívida soberana.
Essa pressão se soma às dúvidas sobre a capacidade dos governos europeus de conter seus déficits em um cenário de menor crescimento e maiores necessidades de gasto público.
O petróleo supera os 111 dólares
O segundo elemento de pressão sobre as bolsas foi o novo encarecimento do petróleo. O barril de Brent superou os 111 dólares, impulsionado pelas tensões geopolíticas no Oriente Médio e a incerteza sobre o trânsito de mercadorias energéticas através do estreito de Ormuz.
A alta do petróleo ameaça se transferir para os preços dos combustíveis, o transporte e numerosos processos industriais, complicando os esforços para conter a inflação.
Um cenário de inflação mais persistente também poderia limitar a margem de atuação dos bancos centrais para reduzir as taxas de juros. Essa possibilidade prejudica especialmente as empresas com maiores necessidades de financiamento e os setores mais sensíveis ao custo do dinheiro.
Punição às tecnológicas pelas dúvidas na IA
Às tensões fiscais e energéticas se adicionou a incerteza sobre as grandes companhias tecnológicas. Os investidores continuam examinando se os elevados investimentos destinados ao desenvolvimento da inteligência artificial poderão se traduzir em lucros suficientes para justificar as avaliações de mercado do setor.
As dúvidas sobre o ritmo de recuperação desses investimentos contribuíram para as vendas nas empresas tecnológicas americanas, com especial incidência no Nasdaq.
A queda de Wall Street adicionou pressão aos mercados europeus, que terminaram o dia com perdas em todos os seus grandes índices. O comportamento da dívida francesa, a evolução do petróleo e os próximos resultados empresariais continuarão sendo algumas das principais referências para os investidores.