Prologis colocou sobre a mesa uma nova proposta de compra pela socimi britânica Segro, avaliada em 14.000 milhões de libras (cerca de 16.400 milhões de euros), que a firma americana descreve como sua "última e melhor" oferta dirigida ao conselho de administração da Segro. Com este movimento, o grupo tenta culminar a operação após a rejeição de três tentativas anteriores.
O gigante norte-americano de ativos logísticos propõe uma troca de 0,0920 novas ações da Prologis por cada título da Segro, o que representa um aumento de 9,5% em relação à sua proposta inicial, juntamente com uma "Alternativa Parcial em Dinheiro" de até 3.500 milhões de libras (4.100 milhões de euros), equivalente a 25% do valor total oferecido.
Com esta estrutura, cada ação da Segro é avaliada em 1.031,7 pence (12,16 euros), tomando como referência um preço de fechamento de 149,94 dólares e a taxa de câmbio de terça-feira. Este valor implica um prêmio de 14% sobre o valor liquidativo ajustado pro forma da Segro, de 905 pence (10,61 euros) por título a 30 de junho, e de 39% em relação ao preço de fechamento de 742 pence (8,73 euros) registrado no dia anterior à primeira oferta, em 23 de junho.
"A melhor e última proposta é definitiva e não será aumentada", afirmaram da empresa americana. "Prologis considera que a melhor e última proposta oferece uma oportunidade atraente para ambos os grupos de acionistas e insta os acionistas da Segro a encorajar seu conselho de administração a recomendar a aquisição", acrescenta o comunicado.
Se a operação chegar a bom porto e todos os acionistas optarem pela "Alternativa Parcial em Dinheiro", os atuais proprietários da Segro passariam a controlar aproximadamente 8,9% do capital social emitido da Prologis.
"Não há dúvida de que a fusão de ambas as companhias geraria um valor significativo. Ouvimos as opiniões dos acionistas e esta manhã melhoramos nossa proposta para apresentar uma oferta atraente ao conselho de administração da Segro. Gerimos a Prologis com disciplina e esta é nossa melhor e última oferta", indicou o CEO da Prologis, Dan Letter.
Até agora, a Segro rejeitou as três ofertas anteriores feitas pela empresa americana, a primeira delas comunicada em 24 de junho, embora em sua última mensagem ao mercado tenha deixado em aberto a possibilidade de negociar com a Prologis desde que apresentasse "uma proposta melhorada que reflita melhor o valor das promissoras perspectivas da Segro".
Nesse contexto, a Segro manteve recentemente um encontro com a Prologis para analisar se havia margem para reforçar as condições econômicas da proposta até um nível que pudesse receber o apoio do conselho de administração da firma britânica.