El ahorrador en fondos en España se distingue por un perfil de riesgo moderado, con menos de 30.000 euros invertidos en este tipo de productos y una permanencia media superior a los tres años, según el “VII Estudio sobre la visión de los partícipes sobre los fondos de inversión y sus gestores”, presentado por el Observatorio Inverco y elaborado por Front Query.
Casi la mitad de los partícipes en fondos (49%) aspira a lograr buenas rentabilidades aceptando un riesgo de pérdida acotado, un 37% se define como “conservador” --el mismo porcentaje que hace dos años-- y el 14% se considera con un perfil “dinámico”, un punto porcentual más que el ejercicio previo.
Con todo, la proporción de inversores dinámicos ha retrocedido frente al máximo de 2022 (17%), en un escenario condicionado por el incremento de los tipos de interés.
Por generaciones, el peso de los perfiles dinámicos se incrementa en seis puntos entre los ‘centennials’, hasta el 22%, mientras que el perfil conservador gana terreno entre los mayores de 77 años, donde ya representa a la mayoría (61%), frente al 48% registrado dos años atrás.
Más de la mitad de los ‘baby boomers’ (54%) y siete de cada diez partícipes de más de 77 años (71%) acumulan más de 30.000 euros en fondos, en contraste con el 14% de los ‘centennials’ que alcanza ese volumen.
Por tipo de activo, la renta variable sigue siendo la opción favorita (31%), tres puntos menos que en 2024, por delante de los fondos mixtos, globales y de retorno absoluto (19%), y de los fondos garantizados o de rentabilidad objetivo (18%).
MÁS ASESORAMIENTO
El informe refleja que el 46% de los inversores canaliza su dinero mediante un contrato de gestión discrecional o de asesoramiento, porcentaje que asciende al 58% entre los ‘baby boomers’, mientras que el 48% invierte de forma directa en fondos. Casi tres de cada cuatro partícipes (74%) concentran sus fondos en una única entidad.
Además, el 71% de los encuestados contrataron sus fondos con asesoramiento, aunque la mayoría (59%) lo hace sin abonar explícitamente por ese servicio, frente a un 12% que sí paga por él.
En este ámbito, un 13% de los partícipes opta por delegar en la gestión de carteras y un 17% toma las decisiones de manera independiente, sin asesoramiento. Esta proporción se eleva hasta casi uno de cada tres entre los perfiles dinámicos (32%), frente al 18% de los moderados y el 10% de los conservadores.
Por otro lado, el 47% de los inversores se informa principalmente a través de un asesor personal, cinco puntos más que hace dos años, seguido de la documentación específica del fondo (22%) y de las webs de medios especializados (13%).
En el momento de contratar, casi cuatro de cada diez partícipes (37%) formalizan la operación de forma presencial en su entidad financiera, dos puntos menos que en 2024, mientras que algo más de tres de cada diez (31%) recurren a la web o app de su gestora.
Las plataformas de inversión en fondos por internet han ganado protagonismo y alcanzan ya el 15%, frente al 12% de hace dos años, al tiempo que un 14% opta por suscribir estos productos a través de su asesor personal.