Mapfre ha concretado las características de dos emisiones de obligaciones por un importe nominal total de 1.000 millones de euros, divididos a partes iguales entre deuda ordinaria sénior y deuda subordinada Tier 2. Los recursos obtenidos se destinarán a sufragar la adquisición de Safety Insurance Group y a atender las necesidades habituales de financiación del grupo, según ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La emisión sénior, por 500 millones de euros, vencerá el 12 de noviembre de 2029 y pagará un cupón fijo anual del 3,875%. El precio de colocación se ha fijado en el 99,672% del valor nominal.
En paralelo, la emisión de obligaciones subordinadas Tier 2, también por 500 millones de euros, tendrá vencimiento el 12 de noviembre de 2041 y un precio de emisión del 99,515% sobre el nominal.
Estos títulos devengarán un interés anual del 4,875% hasta el 12 de noviembre de 2031. Desde esa fecha y hasta noviembre de 2036, la remuneración será equivalente al tipo “mid-swap” a cinco años más un margen de 1,65 puntos porcentuales. Posteriormente, el margen se elevará a 2,65 puntos porcentuales hasta el vencimiento.
Ambas colocaciones incluyen la posibilidad de amortización anticipada a iniciativa de Mapfre y se encuadran en el programa de emisión de renta fija por 5.000 millones de euros autorizado por la CNMV el pasado 22 de octubre. El desembolso y cierre de las operaciones está previsto para el 12 de noviembre.
Financiación de la compra de Safety Insurance
Condicionada a la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias, Mapfre empleará los fondos netos captados para financiar la adquisición de Safety Insurance Group, acordada por Mapfre USA Corporation el 23 de julio, así como para cubrir las necesidades de financiación vinculadas a la operativa ordinaria del grupo.
La aseguradora prevé, además, que las obligaciones subordinadas se computen como fondos propios de nivel 2 de Mapfre y de su grupo consolidable conforme a la normativa de solvencia vigente.
Las dos emisiones se dirigen exclusivamente a contrapartes elegibles e inversores profesionales, quedando expresamente excluidos los clientes minoristas. Los títulos estarán sujetos al Derecho español y la entidad solicitará su admisión a negociación en AIAF Mercado de Renta Fija.