Merlin Properties ha firmado un nuevo préstamo sindicado por un total de 3.750 millones de euros con el objetivo de reorganizar su deuda corporativa y asegurar la financiación necesaria para los próximos años, especialmente ligada al despliegue de su programa de centros de datos.
Tal y como ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se trata de un acuerdo de financiación sostenible de carácter corporativo por 3.750 millones de euros, suscrito con un sindicato bancario formado por entidades tanto españolas como internacionales.
La operación se estructura en dos bloques: un Tramo A o “Term Loan” y un Tramo B o “Revolving Credi Facility”. El Tramo A incluye dos disposiciones, ambas con fecha de vencimiento el 30 de abril de 2032: una primera de 725 millones de euros y otra adicional de 1.525 millones.
El importe de 725 millones estará disponible el 3 de noviembre y se empleará para el repago anticipado del préstamo sindicado que vence en 2028. Por su parte, los 1.525 millones restantes podrán utilizarse hasta el 30 de abril de 2027 y se destinarán a amortizar el bono de 500 millones con vencimiento el 3 de julio de 2027.
Merlin alarga plazos y refuerza su estructura financiera
De forma complementaria, la compañía ha llevado a cabo la ampliación del Tramo B, que pasa de 740 millones a 1.500 millones de euros. Merlin detalla que esta financiación se ha cerrado a un coste medio de MS + 100 puntos básicos y permite extender la vida media de su deuda desde 3,7 años hasta 5,3 años.
Al mismo tiempo, se ha procedido a la amortización del bono con vencimiento el 2 de noviembre de 2026, por un total de 800 millones de euros, utilizando para ello recursos de tesorería ya disponibles, procedentes de financiaciones formalizadas en ejercicios anteriores.
Con este conjunto de medidas, la empresa subraya que fortalece su perfil crediticio, elimina los vencimientos previstos para los próximos tres años y gana una amplia flexibilidad financiera para desplegar su plan de crecimiento, manteniendo a la vez un nivel de apalancamiento reducido del 25%, calculado en términos de LTV (“Loan to Value”).