Banco Sabadell a achevé ce jeudi sa troisième émission de dette de l’année en cours, pour un total de 500 millions d’euros, avec une échéance à 10,25 ans et une possibilité de remboursement anticipé en année 5,25, en offrant un coupon de 4,75 %, selon ce qu’a communiqué l’entité elle-même.
L’opération a été lancée initialement avec une prime de 175 points de base au-dessus du « mid swap » et une prime de nouvelle émission proche de 35 points de base. Le carnet d’ordres a augmenté progressivement, avec un rythme solide, ce qui a permis d’informer le marché, deux heures plus tard, de demandes dépassant les 2.000 millions d’euros.
La demande a continué d’augmenter après cette mise à jour jusqu’à dépasser les 2.600 millions d’euros, ce qui a permis d’ajuster les conditions finales à « mid swap » plus 145 points de base, c’est-à-dire 30 points de base de moins que le niveau communiqué au début.
Comme l’a souligné Banco Sabadell, la prime de nouvelle émission a été encadrée dans une fourchette allant de zéro à cinq points de base, et le différentiel atteint est le plus réduit obtenu jusqu’à présent dans une émission de Tier 2.
Une fois le spread définitif fixé, le carnet d’ordres s’est clôturé à 1.800 millions d’euros, avec la participation de plus de 100 investisseurs et des demandes considérées de haute qualité.