L’Ibex 35 de la Bourse de Madrid a clôturé la séance de ce mercredi sur une hausse de 3 %, ce qui lui a permis de grimper jusqu’à 19.370,9 points.
L’indice espagnol principal a ainsi connu sa séance la plus haussière depuis avril, porté par l’élan du secteur financier, dans un contexte marqué par la victoire du Parti démocrate aux élections de mi-mandat (« midterms ») aux États-Unis (EEUU), ce qui a contribué à ce que les cours du pétrole brut repassent sous le seuil des 95 dollars.
Sur le plan géopolitique, la Garde révolutionnaire iranienne a indiqué ce mercredi que quatre pétroliers avaient été « détruits » après avoir été touchés par des mines navales dans le détroit d’Ormuz, ajoutant que ses forces avaient abattu un autre drone Predator MQ-9 de l’Armée des États-Unis dans la même zone.
En même temps, les autorités de la République islamique ont interprété la victoire des démocrates comme un « non à la guerre », tandis que le Guide suprême, l’ayatollah Mojtaba Jamenei, a écarté que ces élections se traduisent par des changements substantiels dans la stratégie de Washington à l’égard du pays asiatique.
Parallèlement, les autorités de la bande de Gaza, sous contrôle du Mouvement de Résistance islamique (Hamás), ont dénoncé que plus de 1.600 Palestiniens avaient perdu la vie lors d’attaques de l’Armée israélienne depuis l’entrée en vigueur du cessez-le-feu convenu en octobre 2025, dans le cadre de la proposition des États-Unis pour l’avenir de l’enclave.
Dans ce contexte, le baril de pétrole Brent, référence en Europe, reculait de 8,21 % à la clôture des Bourses du Vieux Continent, à 94,7 dollars, tandis que le West Texas Intermediate (WTI), référence aux États-Unis, baissait de 7 %, à 89,36 « billets verts » par baril.
Un gouvernement divisé aux États-Unis et réaction macroéconomique
Dans le domaine de la « macro », et selon les données du ministère du Travail et de l’Économie sociale, le nombre de chômeurs inscrits dans les bureaux des services publics de l’emploi a augmenté de 43.128 personnes en octobre par rapport à septembre (+1,8 %), une progression liée principalement au secteur des services, qui a ajouté près de 27.000 chômeurs après la clôture de la campagne touristique estivale.
En parallèle, le ministère de l’Inclusion, de la Sécurité sociale et des Migrations a communiqué que la Sécurité sociale a intégré en moyenne 186.612 emplois en octobre par rapport au mois précédent (+0,8%), la plus forte hausse pour un mois d’octobre de toute la série historique, favorisée par la rentrée scolaire et le processus de régularisation des immigrés. Ainsi, le nombre moyen d’affiliés a atteint un nouveau sommet historique, avec 22.624.165 cotisants.
Le Parti Démocrate des États-Unis a vécu l’une de ses nuits les plus marquantes depuis des décennies et a concrétisé les prévisions les plus favorables en prenant le contrôle des deux chambres du Congrès lors des élections législatives du mardi ; un vote de censure à l’encontre des politiques, en particulier la politique économique, du président Donald Trump, qui aborde ses deux dernières années à la Maison Blanche plus affaibli que jamais au sein du Parti Républicain.
Dans ce contexte, le membre du Comité d’Investissement de Carmignac, Kevin Thozet, a souligné que la seconde moitié de la présidence aux États-Unis, avec un gouvernement divisé, n’est pas « nécessairement une mauvaise nouvelle » pour les marchés d’actions, étant donné qu’historiquement, « les Bourses ont enregistré un comportement relativement favorable dans ce type de situations ».
« La perspective d’accords budgétaires bipartites devrait apporter une impulsion budgétaire positive, avec des négociations possibles entre, d’une part, l’augmentation des dépenses militaires, et, d’autre part, des mesures visant à éviter une crise sociale, à un moment où des millions d’Américains perdent progressivement leur couverture santé », a-t-il déclaré.
Inditex et Santander tirent le Ibex 35
Lors de la séance d’aujourd’hui, les valeurs les plus haussières ont été Inditex (+5,24%), Banco Santander (+4,87%), Caixabank (+4,66%), IAG (+4,54%) et BBVA (+5,3%). En revanche, seules quatre entreprises ont terminé dans le rouge : Grifols (-0,04%), Repsol (-1,85%), ACS (-5,09%) et Indra (-5,82%).
À propos de cette dernière, l’analyste de XTB, Javier Cabrera, a indiqué qu’elle est particulièrement malmenée en Bourse parce que la victoire des « azules » aux États-Unis pourrait conduire à « moins d’investissement dans la défense et à moins de pression pour affecter de l’argent public à ce domaine, ainsi qu’à une fin de la guerre au Proche-Orient plus proche ».
En outre, l’expert a indiqué que les actions de la société technologique et de défense auraient également pu être affectées par le refroidissement d’une éventuelle « joint venture » avec Santa Bárbara, filiale espagnole du géant de l’armement américain General Dynamics, ce qui augmenterait la concurrence entre les entreprises nationales du secteur.
Le reste des grandes places boursières européennes a également clôturé en hausse, bien que plus modérément que l’Ibex 35. Le FTSE 100 de Londres a progressé de 1,79 % ; le CAC 40 de Paris, de 1,96 % ; le MIB de Milan, de 2,18 % ; et le Dax 30 de Francfort, de 2,22 %.
Obligations, devises et valeurs refuges : le marché se repositionne
Sur le marché de la dette, le rendement de l’obligation espagnole à 10 ans a baissé, à 3,845 %, en dessous des 3,930 % enregistrés à la clôture du mardi. Ce faisant, la prime de risque face au « bund » allemand à échéance identique s’est établie à 59,02 points de base.
Sur le marché des changes, l’euro s’appréciait de 0,23 % face au dollar, jusqu’à un taux de change de 1,122 « billets verts ».
« Nous ne pensons pas que cela [la victoire des démocrates aux “midterms”] soit le catalyseur d’un brusque revirement de tendance pour la devise communautaire. Pour l’instant, la monnaie unique se montre incapable de se défaire de la prime liée à la hausse du pétrole ainsi qu’au risque politique accru, et il est peu probable que l’un ou l’autre de ces deux facteurs disparaisse rapidement, étant donné l’absence de progrès dans la guerre en Iran et dans les négociations budgétaires françaises », a expliqué le responsable de la Stratégie des marchés d’Ebury, Matthew Ryan.
En ce qui concerne l’or, principal actif refuge en période d’incertitude, il se revalorisait de 3,4 % à la clôture des places européennes, jusqu’à 4.050 dollars. Parallèlement, la plus importante cryptomonnaie, le bitcoin, a également été favorisée par le « revers » à Trump, avec une hausse proche de 4 %, jusqu’à 80.500 « billets verts ».