Banco Santander ha deciso di aumentare del 5% le condizioni dell’offerta volontaria annunciata lo scorso 30 luglio per acquisire la totalità delle azioni ordinarie, preferenziali, units (unità) e American Depositary Shares (ADS) di Santander Brasil che non controlla ancora, secondo quanto comunicato questo giovedì.
Questi titoli rappresentano circa il 10% del capitale della sua partecipata in Brasile e il miglioramento sarà attuato mediante offerte di scambio parallele in Brasile e negli Stati Uniti, il tutto “dopo l’evoluzione recente dei mercati e i commenti ricevuti dai gruppi di interesse”.
In particolare, l’ente presieduto da Ana Botín ha innalzato del 5% il rapporto di scambio precedentemente comunicato con la finalità di rendere l’operazione “più attraente” per i detentori di titoli di Santander Brasil.
0,2124 per ogni azione ordinaria
Pertanto, gli investitori che accetteranno la proposta riceveranno ora, per ogni unit o ADS di Santander Brasil, 0,4260 azioni di nuova emissione di Banco Santander (rispetto a 0,4056 comunicate il 30 luglio) e, per ogni azione ordinaria o preferenziale di Santander Brasil, 0,2130 nuove azioni di Banco Santander (anziché 0,2028 prospettate inizialmente).
Dopo aver adeguato i dividendi versati da Banco Santander e Santander Brasil a partire dal 30 luglio, i rapporti di scambio alla data di questo giovedì 12 novembre si attestano a 0,4246 azioni di Banco Santander per ogni unit o ADS, 0,2124 per ogni azione ordinaria e 0,2122 per ogni azione preferenziale di Santander Brasil, incorporando già il miglioramento comunicato oggi.
In tutti gli scenari, i titoli di Banco Santander continueranno a essere consegnati sotto forma di Brazilian Depositary Receipts (BDR) o ADS, a seconda dei casi, e continueranno a essere quotati nelle borse di São Paulo (Brasile) e New York (Stati Uniti), rispettivamente.
166 milioni di nuove azioni
Se l’offerta fosse accettata integralmente, Banco Santander emetterebbe circa 166 milioni di nuove azioni, circa l’1,1% del suo capitale attuale, e il corrispettivo massimo raggiungerebbe circa 1.900 milioni di euro, prendendo come riferimento il prezzo di chiusura di questo mercoledì, pari a 11,294 euro.
L’ente sottoporrà alla votazione dei propri azionisti gli aumenti di capitale necessari per far fronte al conferimento in una assemblea generale straordinaria, la cui celebrazione è prevista per il 15 dicembre. La banca sottolinea che l’operazione è «pienamente allineata» con la sua strategia di creazione di valore a lungo termine per l’azionista e rientra nel quadro disciplinato di allocazione del capitale del gruppo.
«Costituisce un’alternativa attraente rispetto ad altre opzioni di allocazione del capitale e, allo stesso tempo, ha un impatto neutro sul ratio di capitale del gruppo», ha affermato l’ente, precisando che, con le nuove condizioni dell’offerta, si prevede che aumenti l’utile per azione di circa lo 0,3% a partire dal 2029.
Inoltre, il valore contabile tangibile per azione aumenterebbe circa dello 0,6%, oltre a generare un’«attrattiva redditività» sul capitale, secondo le previsioni attuali del mercato. Ugualmente, l’operazione contribuirà a sostenere la crescita dell’utile del gruppo a lungo termine e la sua capacità di generazione organica di capitale nei prossimi anni, secondo Santander.