Banco Sabadell ha cerrado el primer trimestre del año con un beneficio neto de 347 millones de euros, lo que supone un descenso del 29,1% respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, debido al "el comportamiento ya anticipado del margen de intereses en el primer trimestre, menores comisiones, y por costes no recurrentes del nuevo plan de prejubilaciones".
En un comunicado enviado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la entidad ha remarcado que mantiene sin cambios sus objetivos de rentabilidad y de retribución al accionista tanto para 2024 como para 2025.
El banco ha detallado que el plan de prejubilaciones ha supuesto un coste de 55 millones de euros en el trimestre, si bien prevé que genere un ahorro recurrente de 40 millones anuales a partir de 2027. También ha indicado que los resultados han estado condicionados por la cobertura de la libra asociada a la venta de TSB, cuyo impacto fue de 14 millones brutos.
El consejero delegado, César González-Bueno, ha destacado que el perfil de riesgo de la entidad es "bueno", y que el banco es capaz de generar capital de forma orgánica al tiempo que incrementa sus volúmenes de negocio.
"Nuestra capacidad de ejecución y entrega se mantiene intacta. Por ello, mantenemos nuestras previsiones de rentabilidad para este ejercicio y para el final del plan estratégico, y el compromiso de remuneración a los accionistas", ha asegurado.
El director financiero, Sergio Palavecino, ha subrayado que la entidad dispone de "un balance sólido, y un crecimiento robusto y sano", lo que respalda el objetivo de alcanzar una rentabilidad del 16% en 2027.
En esta línea, el ROTE del grupo alcanzó el 14,1% en términos recurrentes, excluyendo TSB y sin considerar impactos extraordinarios, mientras que la ratio de solvencia CET1 fully-loaded se situó en el 13,2% al cierre de marzo.
Actividad comercial y crédito
La actividad comercial del banco mantuvo "su tendencia positiva", con incrementos en todos los segmentos en España y una buena evolución de los negocios internacionales. De este modo, el crédito vivo sin incluir TSB alcanzó los 121.587 millones de euros a finales de marzo, un 5,6% más en términos interanuales.
En el mercado doméstico, el saldo de crédito hipotecario aumentó un 4,1%, hasta 39.800 millones de euros. El crédito al consumo creció un 14,8%, hasta 5.500 millones, y los préstamos y créditos a empresas avanzaron un 2,1%, hasta 44.800 millones.
Los recursos de clientes se situaron en 184.768 millones de euros sin considerar TSB, un 5,9% más que un año antes. De esa cifra, los recursos en balance ascendieron a 132.239 millones, con un incremento del 4,3%, mientras que los recursos fuera de balance sumaron 52.539 millones, con un crecimiento del 10,4%.
Ingresos, costes y eficiencia
Banco Sabadell cerró el periodo con unos ingresos del negocio bancario de 1.187 millones de euros, un 3,1% menos sin tener en cuenta TSB. El margen de intereses se situó en 872 millones, un 3,5% inferior, "en línea con lo anticipado, debido al contexto de tipos de interés más reducidos".
La entidad prevé que, a partir del segundo trimestre, "el margen de intereses mejore su tendencia de manera gradual", con la expectativa de cerrar el ejercicio con un crecimiento superior al 1%, apoyado en un escenario de tipos de interés más altos y volátiles, el aumento de los volúmenes de actividad y un mayor diferencial de la clientela.
Las comisiones netas alcanzaron los 315 millones de euros, un 2,2% menos, afectadas por la menor aportación de las comisiones de servicio.
En cuanto a los gastos, el total se elevó a 624 millones de euros, con un incremento del 3,4% en los costes recurrentes, a los que se suma el impacto del plan de prejubilaciones, cuyo coste está previsto que ascienda a 90 millones al cierre del año.
La ratio de eficiencia exTSB se situó en el 52,2% al final de marzo. Por su parte, las provisiones aumentaron un 4,6% interanual, mientras que el coste de riesgo de crédito quedó en 27 puntos básicos y el coste de riesgo total, en 38 puntos básicos.
Morosidad y dividendo extraordinario
La ratio de morosidad sin incluir TSB se colocó en el 2,55% al cierre del trimestre, lo que supone 0,10 puntos porcentuales menos que un año antes. Además, la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones mejoró hasta el 71%.
Según ha explicado el banco, la mejora de la tasa de mora responde a la reducción de los activos problemáticos, que descendieron en 106 millones de euros en el trimestre. Dentro de ese importe, el saldo de stage 3 se redujo en 80 millones y los activos inmobiliarios problemáticos disminuyeron en 26 millones.
Asimismo, la entidad ha recordado que el próximo 29 de mayo abonará un dividendo extraordinario de 50 céntimos por acción ligado a la venta de TSB, y que el precio final de la operación se ha fijado en 2.860 millones de euros.