Dcoop eta Acesurrek lotesle kontratu bat sinatu dute Deoleo Holding-eko %91,99 eskuratzeko elkarrekin, Carbonell, Hojiblanca, Koipe eta Bertolli bezalako marken fabrikatzailearen negozioa biltzen duen sozietatea. Operazioa, Deoleok Balore Merkatuko Batzorde Nazionalari (CNMV) jakinarazitakoa, enpresa-balio bat esleitzen dio konpainiari: 520 milioi euro.
Akordioak aurreikusten du beste bazide batzuk saltzaile gisa sartzea, eta horrek igorritako partaidetza %100era arte handitzea ahalbidetuko luke. Erosketa-salmenta oraindik ez dago itxita: Espainian eta Estatu Batuetan lehiaren gaineko baimenak behar ditu, Italian atzerriko inbertsiorako baimenak eta Deoleo-ko akziodunen batzar orokorrak onartu beharra.
Operazioak amaiera ematen dio erosle bat bilatzeko prozesuari, zeinetan Coricelli italiarraren eta Migasa espainiarraren arteko aliantza bat ere parte hartzen ari zen. Bi enpresek eskaintza bateratua aurkeztu zuten.
520 milioi euroko balorazioa
Deoleok jakinarazitako zenbatekoa sozietatearen enpresa-balioari dagokio, bere kapitalaren %100ari erreferentzia eginda. Hori dela eta, ez da, zuzenean, saltzaile akziodunek jasoko duten zenbatekoarekin parekoa. Ordainketa behin betikoa kalkulatuko da ondare garbiaren balioaren arabera, eta, beste elementu batzuen artean, kontuan hartuko ditu finantza-zor garbia eta kapital zirkularraren doikuntzak itxiera-datan.
Deoleok, orientazio gisa, Deoleo Holding-en duen %50,99ko partaidetzari dagokion ondare garbiaren balioa 190 eta 200 milioi euro artean egon daitekeela kalkulatzen du. Konpainiak ohartarazten du estimazio bat dela, alda daitekeena, eta azken zenbatekoa kontratuan ezarritako doikuntza-mekanismoen araberakoa izango dela.
Gainera, akordioak aurreikusten du kontraprestazioaren zati bat berme-kontu batean gordailutzea, Carapelli Firenzei eragiten dion Italiako kontingentzia fiskal bat estaltzeko. Deoleo Holding-eko %100 igortzen bada, gordailuak 80 milioi euro arte lor ditzake, saltzaile guztientzat. Deoleo, S.A.-ren partaidetzari dagokion zatia gehienez gutxi gorabehera 40,8 milioikoa izango litzateke.
CNMVri bidalitako komunikazioak Dcoop eta Acesur-en proposamena hautatzeko erabili diren irizpideak xehetasunez azaltzen ditu. Besteak beste, eskaintzen den prezioa, jasotako beste eskaintza batzuen aldean exekuzio-arriskurik txikiena eta sinadura eta itxierarako aurreikusitako egutegia ageri dira.
Deoleok espresuki azpimarratzen du proposamena erabat finantzatuta dagoela eta etete-baldintza mugatu batzuen mende dagoela. Desinbertsio-prozesua Deoleo UKko administrazio-kontseiluak zuzendu zuen, eta Deoleo Holding-eko akziodunen itunak erantzukizun hori esleitzen dio. Hautatutako proposamena geroago aurkeztu zitzaion Deoleori, eta haren kontseiluak akziodunen batzar orokorrari aurkeztuko diola.
Enpresaren aldeko lehia hainbat hautagairen aurrean egon zen. Europa Press-ek abuztuan jakinarazi zuen Coricelli-k 500 milioi eurorainoko eskaintza igo zuela, orduan ezagutzen ziren Dcoop-eko 470 milioi eta Acesur-eko 460 milioiko proposamenen gainetik. Geroago, urriaren 30ean, agentziak jakinarazi zuen Coricelli eta Migasa-ren arteko aliantza, hautagaitza bateratua aurkezteko.
Sei edo zortzi hilabete baimenak osatzeko
Itxierak Espainian eta Estatu Batuetan lehiaren arloko agintarien onespena beharko du, eta, gainera, Italiako zuzeneko atzerriko inbertsiorako baimenak. Deoleok kalkulatzen du baimen horien izapidetzeak gutxi gorabehera sei eta zortzi hilabete luzatu daitezkeela iragarpenaren datatik, nahiz eta ohartarazten duen epe hori orientagarria dela.
Akziodunen batzar orokorraren onarpena ere beharko da. Ole Investments B.V., Deoleo-ko kapitalaren %56,96aren titularra, konpromiso deusezinik gabe hartu du operazioaren alde bozkatzeko.
Kontratuak, gainera, Bertolli markarekin lotutako baldintza bat jasotzen du. Iragarpenaren ondorengo bi hilabeteetan zehar, Mizkanek modu formalean jakinarazi ahal izango du kontrol-aldaketagatik markaren lizentzia-kontratuetako bat edo batzuk ebazteko asmoa. Hori epe horren barruan egiten badu, eragina izan lezake erosketa-bideraketa osatzeko beharrezkoak diren baldintzen betetzean.
Baimenak lortu eta kontratu-baldintza gainerakoak betetzen diren arte, Dcoop eta Acesur ez dute eskurapena osatuko. Deoleok iragarri du merkatua informatuko duela prozesuaren kasuan kasuko mugarriak lortzen direnean.