El fons ibèric de Magallanes Value Investors va registrar al setembre un descens de la seva rendibilitat del 1,71%, mentre que l'estratègia europea va patir un retrocés del 3,97%, d'acord amb les fitxes mensuals dels fons d'inversió i del pla de pensions de la gestora corresponents a aquest període.
Malgrat el sotrac mensual, la cartera europea acumula en el que va d'any una pujada del 7,84%, alhora que el fons ibèric encadena fins al setembre una revalorització del 12,20% en el conjunt de l'exercici.
Aquests descensos s'emmarquen en el comportament de l'Ibex 35, que va concloure setembre amb una caiguda del 2,7%, fins als 19.429,20 punts, lastrat pel repunt de les rendibilitats del deute sobirà a escala global i per les incerteses al voltant de l'evolució de la intel·ligència artificial.
Estrategia ibèrica i europea a llarg termini
En l'anàlisi pormenoritzat, la gestora, els fons d'inversió dels quals es regeixen pels principis de "value investing" (invertir en companyies el preu de mercat de les quals es troba per sota de la seva valoració fonamental a llarg termini), detalla que el fons ibèric, especialitzat en companyies cotitzades d'Espanya i Portugal i amb un horitzó temporal recomanat de cinc anys, va tancar setembre amb una rendibilitat acumulada positiva des de la seva posada en marxa el 2015 del 216,69% i, en termes anualitzats, del 10,45%.
Per la seva banda, el fons europeu, orientat principalment a empreses cotitzades del continent europeu —sense deixar fora altres valors de països de l'OCDE— i amb el mateix termini d'inversió suggerit de cinc anys, va assolir a l'agost una rendibilitat acumulada positiva des de la seva creació el 2015 del 199,21% i, en taxa anualitzada, un avanç del 9,84%.
Comportament de Microcaps Europe i del pla de pensions
En paral·lel, el fons "Microcaps Europe", centrat en companyies europees de petita i molt petita capitalització i amb un període d'inversió aconsellat de set anys, va anotar al setembre una rendibilitat negativa del 3,78%; no obstant això, en el conjunt de 2026 el seu comportament es manté en terreny positiu amb una guany del 0,75%.
Des del seu llançament el 2017, aquest vehicle presenta una rendibilitat acumulada positiva del 74,69% i, si es mesura en termes anualitzats, se situa en el 6,02%.
En coherència amb la seva filosofia de preservar i fer créixer el patrimoni dels participants generant retorns a llarg termini per sobre del mercat des del seu inici el 2015, aquest pla de pensions suma una rendibilitat acumulada positiva del 174,06%, amb una taxa anualitzada del 9,83%.