La estadounidense EQT ha firmado un acuerdo definitivo de fusión para hacerse con Range Resources mediante una operación totalmente en acciones, con la que se constituirá un grupo de gas natural con un valor empresarial 'pro forma' superior a los 50.000 millones de dólares (44.700 millones de euros).
Las dos compañías han señalado que la operación dará lugar al mayor productor de gas natural de Estados Unidos y al único con integración vertical, con "gran profundidad de inventario" y una estructura de costes reducida. Además, destacan que contará con un balance "a prueba de crisis" y con la mayor plataforma de comercialización de gas natural del país.
Los consejos de administración de ambas empresas han aprobado por unanimidad un canje de cada acción ordinaria de Range por 0,987 acciones ordinarias de EQT. De este modo, los actuales accionistas de EQT controlarán alrededor del 73% de la nueva sociedad y los de Range el 27% restante.
El cierre de la operación se prevé para el primer trimestre de 2027, condicionado a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes, al visto bueno de los accionistas de las dos compañías y al cumplimiento de otros requisitos habituales. Tras completarse la fusión, dos representantes de Range, entre ellos su presidente y consejero delegado, Dennis Degner, se incorporarán al consejo de administración de EQT.
La empresa resultante tendrá una producción neta superior a los 9.000 millones de pies cúbicos equivalentes diarios (Bcfe/d), más de 30 años de inventario distribuidos en cerca de tres millones de acres netos y más de 3.700 millas de infraestructuras 'midstream'.
Las compañías prevén sinergias anuales de base de 325 millones de dólares (290 millones de euros) en un plazo de dos años, procedentes de las áreas corporativa, de operaciones y de comercialización de materias primas.
Para el largo plazo, calculan un potencial superior a los 600 millones de dólares (536 millones de euros), apoyado en la optimización del desarrollo y de las infraestructuras, en mejores márgenes en la comercialización de gas natural y en la posibilidad de acelerar el desarrollo del inventario para atender la demanda ya contratada.