Le fonds de pension mexicain Afore Coppel a atteint un accord pour acquérir son concurrent Invercap pour 4.620 millions de pesos (234,1 millions d'euros). Avec cet achat, Coppel dépassera le billion de pesos (50.675 millions d'euros) en actifs gérés et se classera comme le cinquième plus grand gestionnaire de fonds de pension du pays.
La transaction, révélée par "Bloomberg" après avoir accédé à la documentation interne de l'opération, sera entièrement réglée en espèces et représente la première grande intégration dans le secteur depuis la fusion entre Metlife et Principal en 2018.
"Nous sommes heureux d'informer que [la société américaine de capital-investissement] Advent a convenu de vendre Invercap, une entreprise mexicaine gestionnaire de fonds de retraite appartenant au portefeuille de [le fonds créé par Advent] Lapef V, à Afore Coppel", a déclaré Advent dans une communication envoyée à ses partenaires et reprise par le quotidien mexicain "El Economista".
Lapef V obtiendra environ 145 millions de dollars (125 millions d'euros) pour les 62,2% d'Invercap qu'il détient dans son portefeuille. Ce chiffre pourra être ajusté ultérieurement en fonction de la charge fiscale, de l'évolution des taux de change et d'autres ajustements habituels après la clôture définitive de l'opération.
Selon les dernières données de la Commission Nationale du Système d'Épargne pour la Retraite (Consar), Afore Coppel gère actuellement 658.003 millions de pesos (33.344 millions d'euros) provenant de 12,1 millions de comptes, tandis qu'Invercap gère 348.939 millions de pesos (17.682 millions d'euros) répartis sur 1,9 million de comptes.
La réglementation mexicaine stipule que les afores, les gestionnaires de fonds de retraite, ne peuvent pas dépasser une part de marché de 20% dans le système de pension privé, sauf si elles disposent d'une autorisation expresse de la Consar pour dépasser ce seuil.