Il fondo pensionistico messicano Afore Coppel ha raggiunto un accordo per acquisire il suo concorrente Invercap per 4.620 milioni di pesos (234,1 milioni di euro). Con questo acquisto, Coppel supererà il trilione di pesos (50.675 milioni di euro) in attivi gestiti e si posizionerà come il quinto maggiore gestore di pensioni del paese.
La transazione, rivelata da "Bloomberg" dopo aver accesso a documentazione interna dell'operazione, sarà interamente pagata in contante e rappresenta la prima grande integrazione nel settore dalla fusione tra Metlife e Principal nel 2018.
"Siamo lieti di informare che [la società americana di private equity] Advent ha concordato di vendere Invercap, azienda messicana gestore di fondi per il pensionamento appartenente al portafoglio del[fondo creato da Advent] Lapef V, ad Afore Coppel", ha dichiarato Advent in una comunicazione inviata ai suoi soci e riportata dal quotidiano messicano "El Economista".
Lapef V otterrà circa 145 milioni di dollari (125 milioni di euro) per il 62,2% di Invercap che detiene nel suo portafoglio. Questa cifra potrà essere successivamente adeguata in base al carico fiscale, all'evoluzione dei tassi di cambio e ad altri aggiustamenti abituali dopo la chiusura definitiva dell'operazione.
Secondo gli ultimi dati della Commissione Nazionale del Sistema di Risparmio per il Pensionamento (Consar), Afore Coppel gestisce attualmente 658.003 milioni di pesos (33.344 milioni di euro) provenienti da 12,1 milioni di conti, mentre Invercap gestisce 348.939 milioni di pesos (17.682 milioni di euro) distribuiti in 1,9 milioni di conti.
La normativa messicana stabilisce che le afores, i gestori di fondi per il pensionamento, non possono superare una quota di mercato del 20% nel sistema pensionistico privato, salvo che abbiano un'autorizzazione espressa della Consar per superare tale soglia.