Maileguen eta aurrerakusten batzen dena Revolut, Nubank, Monzo eta Starling Bank-ek 2025ean %50,4ko aurrerapena izan zuen, bitartean lau entitate hauen bezeroen gordailuak eta saldoak %47,3ko igoera izan zuten, "The Digital Banking Monitor" txostenaren arabera, Alvarez & Marsal (A&M) enpresak prestatu duena.
Jarrera honekin, banku digital hauen negozio bolumena azken urtean 201.252 milioi dolarretara iritsi zen —172.500 euro inguruan—, 2024arekin alderatuta %47,9ko hazkunde bat suposatzen duena.
Profesionalen zerbitzuen enpresaren arabera, datu hauek "banku digitalaren negozio modeloen transformazio bat" adierazten dute, kontu, txartel, ordainketa eta moneta trukean oinarritutako fase hasieraren ondoren, kontsumo kreditu, enpresen finantzaketa, aurrezkia eta inbertsioa barne hartzen duen katalogoa zabaltzen ari dela.
Dokumentuak, hala ere, adierazten du hedapen erritmoa eta hazteko modua ez direla homogeneoak. Zenbait entitatek beren gordailuen zati handiagoa finantzaketaren emateari bideratzen dute, bitartean beste batzuek "likidoagoak" diren saldoak mantentzea eta kreditu arriskua "mugatua" izatea aukeratzen dute.
Revolut kredituaren hazkundea %120ko igoerarekin liderra da
Entitatez entitate, Revolut izan zen maileguen portafolioa gehien handitu zuena, %119,5eko urte arteko aurrerapenarekin. Paraleletik, enpresak bere gordailuak %65,1eko igoera izan zuen, bezeroen oinarria handitzearekin eta finantza zerbitzuen eskaintza zabalduz batera.
Dinamismo honen arren, kredituak bere balantzean pisu txiki bat du. Maileguen eta gordailuen ratioa 2025ean %5,8an itxi zen, aurreko urteko %4,4aren aurrean. "Honek esan nahi du Revolut-ek bere bezeroen baliabideen gehiengoa aktibo likidoetan mantentzen jarraitzen duela, finantzaketa gaitasunak pixkanaka garatzen dituen bitartean," adierazi dute txostenaren egileek.
Paraleletik, Nubank-ek bere maileguak %57,5eko igoera izan zuen eta bere gordailuak %45,3ko igoera, bitartean Monzo-k %44,3ko eta %54,9ko igoerak izan zituen, hurrenez hurren, maileguetan eta gordailuetan. Wise-ri dagokionez, aholkulariak argitzen du kredituaren konparaketatik kanpo geratzen dela, bere modelo nagusiki ordainketa eta transferentzia internazionaletan oinarritzen delako eta ez duela bezeroen saldoak finantzaketa emateko erabiltzen.
Banku digitalek tradizionalak baino lau aldiz gutxiago gordailu bideratzen dituzte kredituarentzat
Ikertzeak azpimarratzen du erakundeen arteko desberdintasunak bereziki ikusgarriak direla maileguen eta gordailuen ratioan, zeinak adierazten duen zein zatitan bideratzen diren lortutako baliabideak etxeei eta enpresei finantzatzeko.
Nubank 2025ean 66%ko ratioa lortu zuen, aurreko urteko 60,9%aren aurrean, eta aztertutako neobankoen artean maileguak emateko modu masiboan bere gordailuak erabiltzen dituen bakarra da. Starling Bank bigarren postuan dago, 40,7%rekin, batez ere Erresuma Batuan pme-en finantzaketa negozioaren bultzadarekin.
Azpiko muturrean, Monzok 9%ko ratioa mantentzen du, aurreko urtekoa baino pixka bat beherago, bitartean Revolutek 5,8%an geratzen da. Oro har, aztertutako neobankoen batez bestekoa 24,9%koa da, Europako banku tradizionalaren 100% ingurutik oso urrun.
"Desberdintasun honek kreditu jarduera handitzeko marjina zabala eskaintzen du, baina arriskuaren kudeaketa arduratsua ere islatzen du. Maileguen garapenak kontuak eta ordainketa bitartekoak kudeatzeko beharrezkoak diren gaitatik desberdinak eskatzen ditu, hala nola kreditu ebaluazio sistemak, ordainketa ezak kudeatzea, hornidura, arau betetze eta kapital kontsumoa", ikerketaren arduradunek adierazi dute.
Interes marjin altuak eta CET1 kapital colchónak finantzaketa bide berriak bultzatzen dituzte
Hazteko perspektibei dagokienez, adituek "gordailuen hazkunde indartsua" iturri berri bihurtzeko eskatzen dute, "aktiboen kalitatea edo bere abantaila operatiboa konprometitu gabe".
Zenbakizko terminoetan, interes marjinak aztertutako erakundeen diru-sarrera agregatuen %62,8 irudikatzen du. Nubanken %84,5era igotzen da eta Starling Banken %87,5era, Revoluten %24,8 eta Wise-ren %25,7ren aurrean. "Konpainia batzuek kredituaren eta interes marjinen bidezko diru-sarrera gehienak lortzen dituzte, bitartean beste batzuk komisioen, ordainketen, harpidetzen, moneta trukearen edo inbertsio zerbitzuen gainean oinarritzen jarraitzen dute", xehetzen dute.
Banku digitalaren kapitalari dagokionez, Revolutek 2025ean %40,7ko CET1 ratioa itxi zuen; Monzok, %27,3koa; eta Starling Bankek, %28,6koa. Nubank, bere aldetik, %13koa izan zen.
"Maila hauek balantzea handitzeko eta finantzaketa lerro berriak garatzeko marjina eskaintzen dute. Hala ere, kredituaren igoera kapital, gainbegiratze eta arrisku kudeaketarako eskakizun handiagoekin batera etorriko da", txostenak amaitzen du.
Testuinguru honetan, Alvarez & Marsal-en analistek diote kredituaren emate prudentea beren teknologia oinarriarekin eta kostuen egitura txikiagoarekin konbinatzeko gai diren entitateek "hobeto posizionatuak egongo direla bezeroekin harremana zabaltzeko eta banku negozioaren zati handiagoan lehiatzeko".