La compagnie pétrolière latino-américaine GeoPark Limited a communiqué son "entrée stratégique" au Venezuela par l'achat du bloc Bare, un gisement situé dans le Bassin Pétrolier de l'Orénoque qui est déjà en opération et qui présente un horizon de production de plusieurs décennies.
La société, présente en Colombie, en Argentine et au Brésil, a détaillé que Bare représente une "opportunité de redéveloppement à grande échelle et de longue trajectoire" avec un "potentiel de récupération résiduel considérable" qui permettra d'augmenter "significativement" la valeur du groupe.
Le bloc Bare disposait à l'origine d'environ 15.700 millions de barils de réserves 'in situ', dont plus de 700 millions ont déjà été extraits. Actuellement, il génère environ 11.000 barils de brut par jour à travers 1.100 puits, bien que les études internes indiquent qu'il pourrait être porté à une plage maximale de 85.000 à 95.000 barils par jour.
Les accords signés avec l'État vénézuélien prévoient pour GeoPark une production nette accumulée proche de 400 millions de barils, ce qui permettra d'augmenter le facteur de récupération de 4-5% actuel à une fourchette de 8-9%, avec un "potentiel de production résiduel important encore à capturer".
Avec l'ajout du bloc Bare et l'augmentation prévue de l'activité dans ses actifs de Vaca Muerta (Argentine), la société projette que sa production totale atteigne entre 75.000 et 85.000 barils par jour en 2030, c'est-à-dire environ 2,7 fois les volumes actuels.
Le rôle du Groupe Gilinski et le nouvel actionnaire de contrôle
GeoPark a expliqué que l'accès à Bare s'est matérialisé grâce à l'intermédiation du Groupe Gilinski, conglomérat colombien de la famille du même nom. La participation de ce groupe a été "fondamentale" pour conclure un contrat de participation productive (CPP) de 25 ans avec la compagnie pétrolière d'État Petróleos de Venezuela (PDVSA).
En contrepartie, le Groupe Gilinski contrôlera jusqu'à 58,4% du capital de GeoPark une fois que les actions seront offertes dans une offre publique d'acquisition (OPA) qui incorporera une prime d'émission. L'opération sera structurée par l'échange de titres de la propre GeoPark dans le but de maintenir la solidité du bilan et sa position de trésorerie.
"GeoPark est bien positionnée pour saisir cette opportunité de manière responsable, combinant expertise dans les actifs matures, expérience opérationnelle dans la région et discipline de capital", a souligné le directeur général de l'entreprise, Felipe Bayón.
"La transaction renforce encore plus les perspectives de croissance à long terme de GeoPark, renouvelle le portefeuille avec des métriques de valorisation attractives et génère une valeur significative pour les actionnaires, tout en offrant une option de liquidité dans la mesure où le Groupe Gilinski devient l'actionnaire contrôlant de la société", a ajouté.