La petrolera latinoamericana GeoPark Limited ha comunicado su "entrada estratégica" en Venezuela mediante la compra del bloque Bare, un yacimiento situado en la Cuenca Petrolífera del Orinoco que ya se encuentra en operación y que presenta un horizonte de producción de varias décadas.
La compañía, con presencia en Colombia, Argentina y Brasil, ha detallado que Bare representa una "oportunidad de redesarrollo a gran escala y de larga trayectoria" con un "considerable potencial de recobro remanente" que permitirá incrementar "significativamente" el valor del grupo.
El bloque Bare disponía en origen de unas reservas 'in situ' de 15.700 millones de barriles, de los que se han extraído ya más de 700 millones. Actualmente genera alrededor de 11.000 barriles de crudo al día a través de 1.100 pozos, aunque los estudios internos apuntan a que podría elevarse hasta un rango máximo de entre 85.000 y 95.000 barriles diarios.
Los acuerdos suscritos con el Estado venezolano contemplan para GeoPark una producción neta acumulada cercana a los 400 millones de barriles, lo que permitirá aumentar el factor de recobro desde el 4-5% actual hasta una franja del 8-9%, con un "importante potencial de producción remanente aún por capturar".
Con la suma del bloque Bare y el incremento previsto de la actividad en sus activos de Vaca Muerta (Argentina), la compañía proyecta que su producción total alcance entre 75.000 y 85.000 barriles diarios en 2030, es decir, aproximadamente 2,7 veces los volúmenes actuales.
El papel del Grupo Gilinski y el nuevo accionista de control
GeoPark ha explicado que el acceso a Bare se ha materializado gracias a la intermediación del Grupo Gilinski, conglomerado colombiano de la familia del mismo nombre. La participación de este grupo ha sido "fundamental" para cerrar un contrato de participación productiva (CPP) a 25 años con la petrolera estatal Petróleos de Venezuela (PDVSA).
Como contraprestación, el Grupo Gilinski pasará a controlar hasta el 58,4% del capital de GeoPark una vez que las acciones sean ofrecidas en una oferta pública de adquisición (OPA) que incorporará una prima de emisión. La operación se estructurará mediante el canje por títulos de la propia GeoPark con el objetivo de mantener la solidez del balance y su posición de caja.
"GeoPark está bien posicionada para llevar adelante esta oportunidad de manera responsable, combinando pericia en activos maduros, experiencia operacional en la región y disciplina de capital", ha señalado el consejero delegado de la empresa, Felipe Bayón.
"La transacción fortalece aún más las perspectivas de crecimiento de largo plazo de GeoPark, renueva la cartera con métricas de valoración atractivas y genera un valor significativo para los accionistas, al tiempo que ofrece opcionalidad de liquidez en la medida en la que el Grupo Gilinski se convierte en el accionista controlante de la compañía", ha añadido.