Substrate AI y su matriz Subgen AI ont communiqué une réorganisation de leur structure internationale avec laquelle ils entendent concentrer toutes les activités d’intelligence artificielle du groupe au sein de Substrate AI, pour un montant total de 40,5 millions d’euros.
Grâce à cette opération, le groupe aspire à « renforcer de manière significative » son efficacité opérationnelle, simplifier son enchevêtrement sociétal et consolider de façon définitive Substrate AI comme véhicule principal pour le développement, le déploiement et la commercialisation de l’ensemble de ses solutions d’IA à l’échelle mondiale.
En vertu de l’accord conclu, Substrate AI achètera à Subgen AI les participations de Deltanova, Binit et Subgen AI Spain Sociedad Limitada, des sociétés au sein desquelles se concentraient les activités d’IA qui n’étaient encore intégrées sous le périmètre de Substrate AI.
La contrepartie totale fixée au titre des actions de ces filiales de Subgen s’élève à 40.500.000 euros, un montant déterminé à partir de la valeur vénale de marché de ces participations, selon le rapport d’évaluation indépendant établi par le cabinet Baker Tilly Advisory Services.
Le paiement du prix sera structuré par l’annulation de dettes internes entre sociétés, la remise d’actions de classe A et B et l’émission d’une obligation convertible en faveur de Subgen AI AB.
Les dettes à éteindre s’élèvent à 24 millions d’euros, tandis que la rémunération en actions A et B atteint 5 millions d’euros, et l’obligation convertible émise au nom de Subgen AI AB aura une valeur nominale de 10 millions d’euros.
Cette obligation convertible, accordée à Subgen AI AB, sera soumise à une conversion obligatoire, avec une échéance de 8 ans à compter de la date de clôture, et portera intérêt annuel composé de 7 % (intérêt PIK).
Les intérêts générés ne seront pas versés en numéraire, mais s’accumuleront et seront payés exclusivement par leur échange contre de nouvelles actions de classe A ou B de Substrate AI.
En aucun cas les obligations convertibles ne pourront être remboursées en espèces, car elles seront converties en actions de classe A ou B à un prix de conversion standard équivalent à 125 % du « prix de référence » pondéré par le volume (VWAP) des actions de classe A ou B de Substrate AI sur le BME Growth au cours des cinq jours de négociation consécutifs précédant la signature de l’accord.
Avec cette intégration des opérations, le groupe renforce sa présence extérieure en Europe et en Amérique latine sous une seule direction stratégique, améliorant sa capacité à répondre au fort dynamisme du marché de l’Intelligence Artificielle d’entreprise.
L’efficacité de tous ces accords est subordonnée à l’approbation par les conseils d’administration correspondants des deux sociétés, ainsi qu’au feu vert des autorités de régulation compétentes.