Hacienda continua ad aumentare il suo gettito nonostante le riduzioni fiscali applicate ai carburanti e a determinati forniture energetiche. L'Agenzia Tributaria ha incassato 248.326 milioni di euro durante i primi nove mesi del 2026, il che comporta un incremento del 10% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. La crescita si produce in un contesto segnato dalle misure fiscali approvate dal Governo per contenere gli effetti economici del conflitto in Medio Oriente, che hanno ridotto gli introiti provenienti dalla benzina, dal diesel e da altri prodotti energetici.
Secondo gli ultimi dati pubblicati dall'Agenzia Tributaria questo venerdì 30 ottobre, l'Imposta sul Reddito delle Persone Fisiche (IRPF) torna a diventare il principale motore delle entrate pubbliche, con un gettito accumulato di 118.068 milioni di euro, il 12,5% in più rispetto al 2025. Questa cifra rappresenta circa la metà di tutte le imposte riscosse fino a settembre e consente di compensare ampiamente il calo registrato nelle imposte sui carburanti, che hanno perso circa 3.000 milioni di euro di gettito come conseguenza delle misure fiscali legate alla crisi energetica.
L'evoluzione riflette due tendenze diverse. Da un lato, l'Esecutivo ha ridotto temporaneamente determinate imposte per alleviare il rincaro dei carburanti e dell'elettricità. Dall'altro, la crescita dell'occupazione, gli aumenti salariali e l'incremento delle pensioni stanno innalzando le somme che le amministrazioni incassano attraverso l'IRPF. A ciò si aggiunge l'effetto dell'inflazione su un'imposta le cui aliquote non sono state aggiornate in modo generale per compensare l'aumento dei prezzi.
L'IRPF fa schizzare il gettito di Hacienda fino a 118.068 milioni
Il principale responsabile dell'aumento delle entrate tributarie è l'IRPF, il cui gettito è cresciuto del 12,5% tra gennaio e settembre del 2026. I 118.068 milioni incassati rappresentano approssimativamente il 47,5% del gettito tributario totale del periodo, una proporzione che conferma il peso dei redditi da lavoro, delle pensioni e di altri redditi personali nei conti pubblici.
L'Agenzia Tributaria attribuisce questa evoluzione principalmente alla solidità del mercato del lavoro e alla crescita delle masse salariali e delle pensioni. Quando aumenta il numero di persone occupate, cresce anche il volume delle buste paga soggette a ritenute. Allo stesso modo, gli aumenti dei salari e delle prestazioni di pensionamento incrementano le basi su cui si calcola l'imposta, anche se l'effetto concreto dipende dalla situazione fiscale di ciascun contribuente.
Tuttavia, l'aumento del gettito non significa necessariamente che i lavoratori stiano guadagnando maggiore potere d'acquisto. Una parte dei miglioramenti salariali risponde alla necessità di compensare il rincaro del costo della vita, mentre l'IRPF si calcola sui redditi nominali. Pertanto, una persona può ricevere un aumento salariale che non migliori la sua capacità reale di acquisto e, allo stesso tempo, sopportare una ritenuta superiore.
Questo fenomeno è rafforzato dall'assenza di un aggiornamento generale degli scaglioni dell'IRPF in base all'inflazione, il che può innalzare l'aliquota media effettiva sostenuta da alcuni contribuenti. La conseguenza è che Hacienda può incassare di più sulle buste paga anche quando una parte degli aumenti salariali compensa solo l'aumento dei prezzi.
Perché paghi più IRPF anche se il tuo stipendio è migliorato appena
Una delle chiavi della crescita del gettito è la cosiddetta progressività in freddo, nota anche come progressività fiscale in freddo. Questo fenomeno si verifica quando aumentano i salari nominali per effetto dell'inflazione, ma i limiti degli scaglioni di un'imposta progressiva non vengono aggiornati nella stessa proporzione.
L'IRPF stabilisce diverse aliquote di tassazione in base all'ammontare dei redditi del contribuente. Quando una persona riceve un aumento salariale, una parte dei suoi redditi può passare a essere tassata a un'aliquota marginale superiore, anche se il miglioramento del suo stipendio è avvenuto unicamente per compensare il rincaro dei beni e dei servizi. Ciò non significa che tutto lo stipendio venga tassato all'aliquota dello scaglione superiore, bensì che tale percentuale si applica alla parte del reddito che corrisponde.
Per esempio, un lavoratore che riceve un aumento salariale del 4% in un contesto di inflazione simile può mantenere praticamente intatto il proprio potere d’acquisto. Tuttavia, se gli scaglioni fiscali rimangono congelati, l’aumento del suo reddito nominale può provocare che finisca per destinare una quota leggermente maggiore dei suoi redditi all’imposta. L’effetto esatto dipenderà dal suo salario, dalle sue circostanze familiari, dalle deduzioni applicabili e dalla normativa della comunità autonoma in cui risieda.
L’Agenzia Tributaria segnala che l’incremento dell’aliquota effettiva sta contribuendo alla crescita delle entrate per IRPF, insieme all’evoluzione dell’occupazione e delle retribuzioni. Pertanto, il gettito non aumenta solo perché ci sono più lavoratori o perché le buste paga sono più alte, ma anche per il modo in cui viene calcolata l’imposta su tali redditi.
Le imposte sulla benzina e sul diesel scendono del 13%
L’evoluzione dell’IRPF contrasta con quella registrata nell’Imposta Speciale sugli Idrocarburi, il cui gettito accumula un calo del 13% fino a settembre del 2026. Il calo si accentua soprattutto nell’ultimo mese analizzato, quando le entrate provenienti da questo tributo si sono ridotte del 25% rispetto a settembre dell’anno precedente.
Il calo risponde principalmente alle misure fiscali approvate dal Governo per far fronte al rincaro dell’energia derivato dal conflitto in Medio Oriente. Da marzo, l’Esecutivo ha promosso diversi pacchetti di aiuti che includono riduzioni temporanee delle imposte applicate ai carburanti, oltre a misure rivolte a determinati settori economici particolarmente colpiti dall’aumento dei costi energetici.
Tra gennaio e settembre, le riduzioni dell’Imposta Speciale sugli Idrocarburi hanno comportato una diminuzione delle entrate di circa 1.383 milioni di euro. A questa cifra si aggiungono altri 1.169 milioni legati alle riduzioni dell’IVA applicate ai prodotti energetici, inclusi carburanti, elettricità e gas. Nel complesso, le misure fiscali straordinarie hanno sottratto circa 3.000 milioni di euro al gettito tributario durante i primi nove mesi dell’anno.
Inoltre, il Governo ha approvato lo scorso 29 settembre una nuova proroga delle riduzioni fiscali, stabilendo uno sconto di 20 centesimi al litro nell’Imposta sugli Idrocarburi per la benzina senza piombo e il gasolio ad uso generale durante ottobre. La normativa prevede riduzioni di 13 centesimi a novembre e sei a dicembre, anche se tali importi possono essere modificati in funzione dell’andamento dei prezzi. L’impatto corrispondente a ottobre non compare ancora nei dati pubblicati, che raccolgono unicamente la riscossione accumulata fino a settembre.
L’IVA cresce anche dell’8,1% nonostante le misure fiscali sull’energia
Il secondo grande motore della riscossione è l’Imposta sul Valore Aggiunto (IVA), che ha apportato 81.181 milioni di euro tra gennaio e settembre, l’8,1% in più rispetto allo stesso periodo del 2025. La crescita si mantiene nonostante i tagli temporanei applicati a determinati prodotti energetici durante l’anno.
L’andamento è legato al comportamento dei consumi delle famiglie, all’aumento dei loro redditi nominali e al rincaro di numerosi beni e servizi. Quando i consumatori spendono più denaro, sia perché acquistano più prodotti sia perché i prezzi sono più alti, la riscossione dell’IVA può aumentare, purché si mantengano le corrispondenti aliquote fiscali.
Di conseguenza, un aumento della riscossione dell’IVA non dimostra necessariamente che le famiglie stiano consumando una maggiore quantità di beni e servizi. Parte dell’aumento può essere dovuta alla crescita dei prezzi, che eleva l’importo su cui si calcola l’imposta. Questo effetto si combina con l’andamento reale dei consumi e con le differenze di imposizione tra i prodotti.
Le accise presentano, tuttavia, un andamento opposto. Secondo i dati del Ministero delle Finanze, la loro riscossione totale si è ridotta dell’8,5%, fino a 15.718 milioni di euro, principalmente a causa delle riduzioni fiscali sull’energia. La differenza tra il comportamento dell’IVA generale e quello dei tributi energetici spiega perché l’insieme delle entrate pubbliche possa continuare a crescere anche se lo Stato incassa meno da determinati carburanti.
L’Imposta sulle Società aumenta di oltre il 25%, ma c’è un effetto straordinario
Il Imposta sulle Società registra anche un incremento superiore al 25% nella riscossione accumulata del 2026, anche se una parte importante di questa evoluzione è legata a fattori straordinari che rendono difficile confrontare direttamente i risultati con quelli dell’esercizio precedente.
In particolare, la riscossione è condizionata dai rimborsi derivanti dall’annullamento giudiziario di determinate misure fiscali introdotte nella riforma tributaria del 2016, promossa durante la fase di Cristóbal Montoro alla guida del Ministero delle Finanze. Queste circostanze alterano il confronto tra esercizi, per cui la crescita osservata non può essere interpretata solo come conseguenza di un aumento dei profitti aziendali.
Quando l’Agenzia delle Entrate elimina determinati effetti straordinari e effettua un confronto in termini omogenei, la crescita delle entrate da Sociedades si colloca intorno al 7%, una cifra considerevolmente inferiore al tasso mostrato dalla riscossione senza adeguamenti.
Questa differenza è importante per interpretare correttamente i dati: incassare di più per un’imposta non significa necessariamente che sia aumentata nella stessa proporzione l’attività economica o la redditività delle imprese. Il calendario dei pagamenti, i rimborsi e i cambiamenti normativi influenzano anch’essi la quantità infine riscossa.
Hacienda incassa il 13,5% in più a settembre, anche se la crescita reale della riscossione si modera
I dati mensili più recenti mostrano che Hacienda ha riscosso 18.049 milioni di euro durante settembre del 2026, il 13,5% in più rispetto allo stesso mese dell’anno precedente. Tuttavia, l’Agenzia Tributaria avverte che una parte di questo incremento si spiega con l’andamento dei rimborsi fiscali, che sono stati inferiori a quelli effettuati nel settembre del 2025.
In particolare, le entrate lorde sono aumentate del 5,4%, mentre i rimborsi sono diminuiti del 18%. Il calo di questi ultimi è legato, in parte, agli elevati rimborsi straordinari effettuati l’anno scorso come conseguenza di diverse sentenze giudiziarie. Per questo, la crescita della riscossione netta risulta superiore a quella delle entrate lorde.
La stessa circostanza deve essere tenuta in conto nell’analizzare l’insieme dell’anno. Sebbene le entrate tributarie accumulate crescano del 10% fino a settembre, l’aumento si riduce all’8% in termini omogenei, una volta corretti determinati effetti straordinari e di calendario. Quest’ultimo tasso è anche due decimi inferiore a quello registrato fino ad agosto, il che riflette una moderazione graduale del ritmo di crescita.
La differenza tra entrambe le misurazioni non invalida l’aumento delle entrate pubbliche, ma consente di comprendere meglio la sua origine. L’incremento risponde sia a una maggiore base di riscossione sia a fattori fiscali e amministrativi che modificano i confronti tra esercizi.
Riscuotere più tasse non significa necessariamente ridurre il deficit pubblico
L’aumento delle entrate tributarie arriva in un contesto in cui i conti pubblici sostengono anche maggiori spese e nuove misure di sostegno economico. Pertanto, il fatto che Hacienda incassi di più non significa automaticamente che il deficit delle amministrazioni si riduca nella stessa proporzione.
I dati fiscali più recenti mostrano che il deficit delle amministrazioni pubbliche, escluse le corporazioni locali, si è collocato intorno ai 30.000 milioni di euro fino ad agosto, senza considerare le spese straordinarie legate alla DANA. Questa cifra equivale all’1,71% del PIL, al di sopra dell’1,5% registrato nello stesso periodo dell’anno precedente.
Da parte sua, il deficit dello Stato fino a settembre si colloca intorno al 2,2% del PIL. Questi risultati mostrano che le entrate aggiuntive devono essere analizzate insieme all’andamento della spesa pubblica, dei trasferimenti tra amministrazioni e delle misure straordinarie approvate dall’Esecutivo.
Il quadro che lasciano i primi nove mesi del 2026 è, pertanto, quello di una Hacienda che continua ad aumentare la propria riscossione grazie principalmente all’IRPF e all’IVA, nonostante perda entrate per i tagli fiscali sui carburanti. La crescita dell’occupazione, dei salari e delle pensioni spinge gli importi incassati, mentre l’inflazione e la mancata aggiornamento generale degli scaglioni dell’IRPF contribuiscono anch’essi ad aumentare il carico fiscale di determinati contribuenti.
La chiave sta nel fatto che le riduzioni delle imposte energetiche riguardano solo una parte del gettito, mentre l'IRPF tassa un volume molto maggiore di redditi. Per questo, Hacienda può incassare più denaro nel complesso anche se ha ridotto temporaneamente la tassazione sulla benzina, il diesel e altri prodotti energetici.