La titolare delle Finanze della Svizzera, Karin Keller-Sutter, ha mostrato il suo rifiuto alla decisione della Commissione degli Affari Economici e Fiscali del Consiglio degli Stati —la Camera Alta svizzera—, che ha votato contro la linea tracciata dal Governo nel progetto di riforma della Legge Bancaria e dell'Ordinanza di Adeguamento del Capitale, ancora in fase di dibattito parlamentare.
Il piano dell'Esecutivo prevede che le entità considerate di importanza sistemica nel paese sostengano con il 100% del loro capitale CET1 —quello di maggiore qualità— le partecipazioni nelle loro filiali all'estero, al fine di rafforzare la loro resistenza di fronte a possibili perturbazioni e evitare episodi simili al collasso di Credit Suisse nel 2023.
UBS, la maggiore banca svizzera, ha manifestato reiteratamente la sua opposizione a questo inasprimento normativo, sostenendo che comporterebbe una perdita di competitività rispetto ad altre grandi banche internazionali e un peso per l'economia elvetica.
Di fronte all'impostazione del Governo, la maggioranza della Commissione ha sostenuto una mozione che abbassa la soglia al 50% di CET1, permettendo che il resto delle esigenze venga coperto tramite obbligazioni convertibili contingentemente ('CoCos'), il che rappresenta un allentamento sostanziale rispetto al disegno originale del Consiglio Federale.
"La proposta del Consiglio Federale stabilisce che le banche di importanza sistemica stabilite in Svizzera devono coprire tutte le loro partecipazioni in filiali estere con capitale di livello 1 comune (CET1). Tuttavia, dalla prospettiva della (Commissione), questo limita gravemente la competitività di UBS e, di conseguenza, danneggia l'economia", recita il comunicato emesso dopo il voto.
Seguendo gli argomenti sostenuti da UBS, l'organo parlamentare ha esortato l'Esecutivo, con sette voti a favore, quattro contro e due astensioni, "ad abbandonare completamente la regolamentazione legale della sufficienza di capitale per gli investimenti esteri e lasciare questa responsabilità nelle mani del Consiglio Federale, come avviene attualmente, tramite ordinanze".
"In generale, la maggioranza del comitato considera che la soluzione proposta stabilisce regolamenti molto rigorosi, allineati con gli standard internazionali e comparabili a quelli dell'Unione Europea e del Regno Unito. Ritiene che la sua soluzione sia adeguata per il mercato e fattibile, e che consenta a UBS di mantenere la sua competitività", recita il documento pubblicato.
La ministra delle Finanze ha difeso di fronte alla stampa che "è una soluzione che favorisce la banca e danneggia i contribuenti", per aggiungere subito dopo che, a suo avviso, l'impostazione della Commissione non riesce a rafforzare in modo efficace la solidità di UBS.
UBS considera insufficiente la riduzione proposta
UBS ha ringraziato la Commissione per aver esplorato vie alternative rispetto alle "proposte estreme" del Governo in materia di regolamentazione bancaria, sebbene abbia avvertito che anche lo scenario di ridurre i requisiti al 50% comporterebbe un "aumento significativo dei costi" per l'ente.
"Insieme a un ampio insieme di altre misure regolatorie, queste raccomandazioni aumenterebbero ulteriormente i costi di finanziamento per il centro finanziario e l'economia svizzera in un contesto internazionale in cui altri importanti centri finanziari stanno semplificando e razionalizzando i loro quadri regolatori per le banche", ha sostenuto UBS in una nota.
Allo stesso tempo, la banca ha richiesto che i cambiamenti normativi "siano allineati con gli standard internazionali, siano proporzionali e affrontino le cause profonde della crisi di Credit Suisse".
Secondo i suoi calcoli, il rispetto integrale del progetto originale comporterebbe un impatto di 22.000 milioni di dollari (18.788 milioni di euro) sul suo rapporto di capitale, mentre con la flessibilità sostenuta dalla Commissione l'effetto si ridurrebbe a 13.000 milioni di dollari (11.200 milioni di euro), una parte dei quali potrebbe essere coperta mediante l'emissione di obbligazioni 'CoCo'.