International Airlines Group (IAG) deu um novo passo em seu programa de recompra de ações, com um limite máximo de 500 milhões de euros, após adquirir 5.920.278 títulos entre 17 e 21 de agosto, conforme informou à Comissão Nacional do Mercado de Valores (CNMV).
Essas compras foram realizadas através do Goldman Sachs, tanto nos mercados de Londres e Madrid como por meio de operações de balcão associadas ao programa.
Do total de ações adquiridas, 3.552.610 pertencem ao trecho denominado em libras e 2.367.668 ao denominado em euros. Na bolsa londrina, os preços de compra variaram entre 4,168 e 4,461 libras por título, enquanto na Bolsa de Madrid oscilaram entre 4,871 e 5,216 euros.
Os títulos comprados passarão a aumentar a autocarteira da companhia até sua futura amortização, o que se traduzirá em uma diminuição do capital social da IAG.
Um programa de recompra em sua fase final
Essas aquisições estão inseridas no programa anunciado pela IAG em 15 de maio e ativado no dia 18 desse mesmo mês, com um valor máximo de 500 milhões de euros.
A finalidade é amortizar posteriormente as ações recompradas e, desse modo, reduzir o capital social. O plano estabelece como data limite o 30 de setembro de 2026, salvo finalização antecipada, e prevê a compra de até 300 milhões de títulos.
O esquema do programa permite executar ordens tanto na Bolsa de Londres quanto nos mercados espanhóis. A IAG destinou até 374,3 milhões de euros a compras a participantes do mercado e cerca de 126 milhões de euros a aquisições à Qatar Airways.
Para a implementação do plano, a IAG contratou a Morgan Stanley Europe e Goldman Sachs Bank Europe, que atuam em trechos sucessivos e com autonomia nas decisões de negociação, embora sempre dentro dos parâmetros estabelecidos pelo grupo.
A operação ocorre após a apresentação de resultados do passado 31 de julho, quando a IAG comunicou um lucro após impostos de 1.033 milhões de euros no primeiro semestre, 20,6% inferior ao do mesmo período do ano anterior, condicionado pelo aumento do preço do combustível derivado do conflito militar no Oriente Médio, conforme notificou nesta sexta-feira à CNMV.
Qatar Airways conserva seu peso no capital
A Qatar Airways concordou em participar do programa de recompra de forma proporcional com o objetivo de manter sua participação total na IAG no mesmo nível que tinha justo antes do início dos últimos programas de recompra da companhia --o primeiro foi lançado em novembro de 2024--, ou seja, 25,1434% dos direitos de voto da IAG.
A intervenção da Qatar Airways neste mecanismo busca impedir que a diminuição do número de ações em circulação aumente seu percentual relativo no capital do grupo.
Fechamento do programa anterior e novo plano
A primeira recompra de 500 milhões de euros incluída neste plano foi dada como finalizada em maio, com a última compra realizada no dia 14. Em seguida, a IAG ativou este segundo programa pelo mesmo valor.
No âmbito desse primeiro trecho, a IAG adquiriu mais de 116,8 milhões de ações ordinárias, equivalentes aproximadamente a 2,53% de seu capital social.
O propósito desse programa de recompra, que a matriz da Iberia, British Airways, Vueling, Aer Lingus e Level comunicou no passado 27 de fevereiro, era igualmente a redução de seu capital social.
Consequentemente, as ações recompradas serão mantidas em tesouraria até que os acionistas aprovem a correspondente redução de capital na assembleia geral anual da IAG.
A companhia avançou em fevereiro que destinaria 1.500 milhões de euros a recompras de ações ao longo de um período de 12 meses.