International Airlines Group (IAG) ha dado un nuevo paso en su programa de recompra de acciones, con un límite máximo de 500 millones de euros, tras adquirir 5.920.278 títulos entre el 17 y el 21 de agosto, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Estas compras se llevaron a cabo a través de Goldman Sachs, tanto en los mercados de Londres y Madrid como mediante operaciones extrabursátiles asociadas al programa.
Del total de acciones adquiridas, 3.552.610 pertenecen al tramo denominado en libras y 2.367.668 al denominado en euros. En el parqué londinense, los precios de compra se movieron entre 4,168 y 4,461 libras por título, mientras que en la Bolsa de Madrid oscilaron entre 4,871 y 5,216 euros.
Los títulos comprados pasarán a engrosar la autocartera de la compañía hasta su futura amortización, lo que se traducirá en una disminución del capital social de IAG.
Un programa de recompra en su fase final
Estas adquisiciones se enmarcan en el programa anunciado por IAG el 15 de mayo y activado el día 18 de ese mismo mes, con un importe máximo de 500 millones de euros.
La finalidad es amortizar posteriormente las acciones recompradas y, de este modo, reducir el capital social. El plan fija como fecha límite el 30 de septiembre de 2026, salvo finalización anticipada, y prevé la compra de hasta 300 millones de títulos.
El esquema del programa permite ejecutar órdenes tanto en la Bolsa de Londres como en los mercados españoles. IAG destinó hasta 374,3 millones de euros a compras a participantes del mercado y unos 126 millones de euros a adquisiciones a Qatar Airways.
Para la implementación del plan, IAG contrató a Morgan Stanley Europe y Goldman Sachs Bank Europe, que actúan en tramos sucesivos y con autonomía en las decisiones de negociación, aunque siempre dentro de los parámetros fijados por el grupo.
La operación tiene lugar tras la presentación de resultados del pasado 31 de julio, cuando IAG comunicó un beneficio después de impuestos de 1.033 millones de euros en el primer semestre, un 20,6% inferior al del mismo periodo del año anterior, condicionado por el encarecimiento del combustible derivado del conflicto militar en Oriente Próximo, según notificó este viernes a la CNMV.
Qatar Airways conserva su peso en el capital
Qatar Airways acordó sumarse al programa de recompra de forma proporcional con el fin de mantener su participación total en IAG en el mismo nivel que tenía justo antes de la puesta en marcha de los últimos programas de recompra de la compañía --el primero se lanzó en noviembre de 2024--, es decir, el 25,1434% de los derechos de voto de IAG.
La intervención de Qatar Airways en este mecanismo busca impedir que la disminución del número de acciones en circulación aumente su porcentaje relativo en el capital del grupo.
Cierre del programa anterior y nuevo plan
La primera recompra de 500 millones de euros incluida en este plan se dio por finalizada en mayo, con la última compra efectuada el día 14. Acto seguido, IAG activó este segundo programa por el mismo importe.
En el marco de ese primer tramo, IAG adquirió más de 116,8 millones de acciones ordinarias, equivalentes aproximadamente al 2,53% de su capital social.
El propósito de dicho programa de recompra, que la matriz de Iberia, British Airways, Vueling, Aer Lingus y Level comunicó el pasado 27 de febrero, era igualmente la reducción de su capital social.
En consecuencia, las acciones recompradas se mantendrán en autocartera hasta que los accionistas aprueben la correspondiente reducción de capital en la junta general anual de IAG.
La compañía avanzó en febrero que destinaría 1.500 millones de euros a recompras de acciones a lo largo de un periodo de 12 meses.