Trian Fund Management, el fons d’inversió de Nelson Peltz, juntament amb Flynn Group, BlueFive Capital i Sixth Street Partners, ha cursat una proposta preliminar de compra per uns 1.400 milions de dòlars (1.255 milions d’euros) sobre la cadena de menjar ràpid Wendy's, operació amb la qual el grup passaria a ser una companyia no cotitzada i abandonaria el Nasdaq.
L’oferta, encapçalada per Trian Fund, que ja controla el 16,25% del capital del grup de restauració, planteja que una societat de nova constitució adquireixi totes les accions que encara no estan en mans dels oferents, a un preu en efectiu de 7,35 dòlars per títol. Aquesta quantia suposa una prima propera al 20% respecte a l’últim preu de tancament dels títols de Wendy's en finalitzar la sessió borsària de dimarts.
"Wendy's es troba en una conjuntura crítica", assenyalen els inversors, que descriuen un entorn exterior cada vegada més advers per les fortes pressions sobre el consumidor als Estats Units, la incertesa macroeconòmica, la inflació i la intensificació de la competència, en especial dins del segment de menjar ràpid. Al seu parer, la companyia necessita una injecció rellevant de capital per reduir el seu endeutament i posar en marxa les iniciatives estratègiques que permetin elevar-ne el rendiment.
"Aquest és el moment idoni perquè els accionistes de Wendy's obtinguin cert valor amb una prima atractiva (...) Creiem que la propietat privada és la millor opció i proporciona el capital pacient i a llarg termini necessari per enfortir el negoci i el sistema de franquícies", afegeixen en la proposta remesa al consell d’administració de Wendy's.
Els oferents destaquen a més que l’operació plantejada no exigiria contreure nova deute ni quedaria condicionada a l’obtenció de finançament extern.
Si la transacció arribés a materialitzar-se, els títols de Wendy's deixarien de negociar-se al Nasdaq, mercat en què cotitzen des de finals de desembre de 2011, després d’haver operat prèviament a la Borsa de Nova York des de 1981, després del seu debut borsari al Nasdaq el 1976.