UniCredit ha comunicado que el 12,51% de los accionistas de Commerzbank ha acudido a la oferta pública de adquisición lanzada por la entidad italiana. Con este porcentaje, el banco pasará a controlar cerca del 40% del capital del grupo alemán al cierre del primer periodo de aceptación, que se ha completado pero seguirá abierto en un tramo adicional de dos semanas.
El banco transalpino ha detallado que la tasa de aceptación definitiva se situó en el 12,51%. Sumada a la participación directa que ya ostentaba en Commerzbank, del 26,77%, y a las acciones vinculadas a instrumentos financieros con derecho a exigir la entrega física, equivalentes al 3,22%, la posición total de UniCredit alcanza actualmente el 42,5%.
La entidad italiana ha precisado que esta cuota podría incrementarse hasta el 44,33% cuando Commerzbank proceda a la amortización de títulos propios, en cumplimiento de un compromiso ya asumido por el banco germano.
Los datos de este primer tramo de aceptación son todavía provisionales, ya que desde este sábado, 20 de junio, se ha abierto un nuevo periodo adicional en el que los accionistas de Commerzbank pueden seguir sumándose a la operación. Este plazo complementario se prolongará durante dos semanas, hasta el 3 de julio, por lo que la participación final que logre UniCredit podría aumentar una vez concluya.
UniCredit puso en marcha el periodo inicial de aceptación de su oferta de adquisición dirigida a los accionistas de Commerzbank el pasado 5 de mayo. La propuesta contempla un canje de 0,485 acciones de UniCredit por cada título del banco alemán. No obstante, la entidad con sede en Fráncfort ha rechazado la operación al considerar que no reconoce de forma adecuada “el valor fundamental ni el potencial de la entidad financiera”.
El banco italiano no incorporará las acciones adicionales a su balance hasta que finalice por completo la oferta, que permanece condicionada al visto bueno de los supervisores. UniCredit ha advertido de que el proceso regulatorio será prolongado y calcula que la liquidación definitiva no se producirá hasta el primer semestre de 2027.
El Gobierno alemán, que controla en torno al 12% de Commerzbank, también ha mostrado su oposición a la propuesta de UniCredit. El Ejecutivo ha criticado que la oferta “no incluye una prima adecuada” y ha censurado además el “enfoque agresivo” del banco italiano sobre uno de los principales grupos financieros del país.