Le groupe technologique Amper a achevé l’acquisition de Teltronic, entreprise espagnole basée à Saragosse et référence en solutions avancées de communications critiques et tactiques pour la défense et la sécurité nationale, pour un montant total pouvant atteindre un maximum de 225 millions d’euros, après la matérialisation de l’accord signé le 15 juin dernier avec Nazca Capital SGEIC et deux de ses fonds.
Selon ce qu’a communiqué l’entreprise à la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), ce vendredi a été formalisé le transfert à sa filiale Amper Comunicaciones Críticas y Tácticas (Amper CCT) de 100% des participations sociales de Next Gen Critical Comms, société qui détient 100% du capital de Teltronic.
La transaction a été structurée avec un prix fixe de 155 millions d’euros qui, avec la reprise de 25 millions d’euros de dette de l’entreprise aragonaise et un paiement variable maximal de 45 millions d’euros soumis au respect d’objectifs habituels, additionne le montant total potentiel de l’opération.
Cette valorisation suppose une valeur d’entreprise inférieure à neuf fois le résultat brut d’exploitation (Ebitda) prévu pour 2025 de Teltronic, exercice au cours duquel cette grandeur s’est située au-dessus de 20 millions d’euros.
Pour financer l’achat, le Fondo FIEX, géré par Cofides, a pris une participation initiale de 32% dans le capital de Amper CCT au moyen d’un versement de 50 millions d’euros, montant qui a été destiné à couvrir la part correspondante du paiement en espèces du prix convenu.
En parallèle, la tranche du paiement par la remise d’actions de Amper prévue dans le contrat a été mise en place au moyen d’une augmentation de capital par apports en nature, approuvée par l’assemblée générale des actionnaires le 1er octobre 2026 dernier.
Ce vendredi, 30 octobre, l’acte public a été signé, qui sera présenté pour son inscription au Registro Mercantil de Madrid.
Dans les prochains jours, l’inscription et l’enregistrement de 7.652.177 nouvelles actions ordinaires de Amper, émises à un prix de 5,75 euros par titre, ainsi que leur admission ultérieure à la négociation sur les bourses, sont prévus.
Après la clôture de l’opération, les fonds Nazca Oportunidades 2025 II et Nazca Aeroespacial y Defensa Innvierte I passeront à contrôler conjointement autour de 7,75% du capital social de Amper.
Après l'acquisition initiale, Amper a cédé à Amper CCT les participations sociales reçues de Next Gen Critical Comms, de sorte que, une fois exécuté le contrat de vente et achevées les opérations d'apport, Amper CCT, société dépendante d'Amper et détenue par Cofides, est devenue titulaire de 100 % du capital de la société aragonaise.
Impulsion stratégique et renforcement industriel
Avec cette intégration, Amper entend avancer dans sa feuille de route de croissance et de consolidation dans le domaine de la Défense et de la Sécurité Nationale, en intégrant des capacités technologiques et industrielles propres afin de s'affermir comme fournisseur de solutions de communications sûres et résilientes pour des environnements de mission critique, tant civils que militaires.
En même temps, l'apport de Teltronic permettra au groupe de consolider une position de leadership en Espagne dans les communications pour la Défense et la Sécurité Nationale et de renforcer sa présence sur le marché européen et international, dans un contexte de demande croissante de technologies qui assurent la sécurité, l'interopérabilité et l'autonomie des communications dans des scénarios opérationnels de haute exigence.
De même, l'entrée de Nazca dans l'actionnariat d'Amper vise à resserrer la collaboration entre les deux parties et à soutenir le développement d'un projet industriel et technologique de long terme, aligné sur la mise en œuvre de la Stratégie Nationale de Défense et de Sécurité de l'Espagne et sur le renforcement de son autonomie stratégique.