El grupo tecnológico Amper ha completado la adquisición de Teltronic, empresa española con sede en Zaragoza y referente en soluciones avanzadas de comunicaciones críticas y tácticas para defensa y seguridad nacional, por un importe total que puede alcanzar un máximo de 225 millones de euros, tras materializar el acuerdo firmado el pasado 15 de junio con Nazca Capital SGEIC y dos de sus fondos.
Según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), este viernes se ha formalizado la transmisión a su filial Amper Comunicaciones Críticas y Tácticas (Amper CCT) del 100% de las participaciones sociales de Next Gen Critical Comms, sociedad que posee el 100% del capital de Teltronic.
La transacción se ha estructurado con un precio fijo de 155 millones de euros que, junto con la asunción de 25 millones de euros de deuda de la firma aragonesa y un pago variable máximo de 45 millones de euros sujeto al cumplimiento de objetivos habituales, suma el importe total potencial de la operación.
Esta valoración supone un valor de empresa inferior a nueve veces el resultado bruto de explotación (Ebitda) previsto para 2025 de Teltronic, ejercicio en el que dicha magnitud se situó por encima de los 20 millones de euros.
Para financiar la compra, el Fondo FIEX, gestionado por Cofides, ha tomado una participación inicial del 32% en el capital de Amper CCT mediante un desembolso de 50 millones de euros, cuantía que se ha destinado a cubrir la parte correspondiente del pago en efectivo del precio acordado.
En paralelo, el tramo del pago mediante la entrega de acciones de Amper contemplado en el contrato se ha articulado a través de una ampliación de capital por aportaciones no dinerarias, aprobada por la junta general de accionistas el pasado 1 de octubre de 2026.
Este viernes, 30 de octubre, se ha otorgado la escritura pública que será presentada para su inscripción en el Registro Mercantil de Madrid.
En los próximos días está prevista la inscripción y el alta de 7.652.177 nuevas acciones ordinarias de Amper, emitidas a un precio de 5,75 euros por título, así como su posterior admisión a negociación en las bolsas de valores.
Tras el cierre de la operación, los fondos Nazca Oportunidades 2025 II y Nazca Aeroespacial y Defensa Innvierte I pasarán a controlar conjuntamente en torno al 7,75% del capital social de Amper.
Después de la adquisición inicial, Amper traspasó a Amper CCT las participaciones sociales recibidas de Next Gen Critical Comms, de modo que, una vez ejecutado el contrato de compraventa y completadas las operaciones de aportación, Amper CCT, sociedad dependiente de Amper y participada por Cofides, se ha convertido en titular del 100% del capital de la compañía aragonesa.
Impulso estratégico y refuerzo industrial
Con esta integración, Amper pretende avanzar en su hoja de ruta de crecimiento y consolidación en el ámbito de Defensa y Seguridad Nacional, incorporando capacidades tecnológicas e industriales propias para afianzarse como proveedor de soluciones de comunicaciones seguras y resilientes para entornos de misión crítica tanto civiles como militares.
Al mismo tiempo, la suma de Teltronic permitirá al grupo consolidar una posición de liderazgo en España en comunicaciones para Defensa y Seguridad Nacional y fortalecer su presencia en el mercado europeo e internacional, en un contexto de creciente demanda de tecnologías que aseguren la seguridad, interoperabilidad y autonomía de las comunicaciones en escenarios operativos de alta exigencia.
Asimismo, la entrada de Nazca en el accionariado de Amper busca estrechar la colaboración entre ambas partes y respaldar el desarrollo de un proyecto industrial y tecnológico de largo recorrido, alineado con la implementación de la Estrategia Nacional de Defensa y Seguridad de España y con el refuerzo de su autonomía estratégica.