El Euríbor, principal referencia del mercado interbancario sobre la que se calculan la mayoría de las hipotecas a tipo variable en España, concluyó julio en el 2,855%, su registro más elevado desde septiembre de 2024, cuando el indicador se situó en el 2,94%, según ha ratificado este lunes el Banco de España.
En términos mensuales, el índice ha avanzado 6 puntos básicos respecto a junio. Si se compara con julio de 2025, el encarecimiento es de 77 puntos básicos frente al 2,079% que marcaba entonces.
Con este nivel, una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años, con un diferencial del 0,99% más Euríbor y revisión con el dato de julio, verá cómo su cuota mensual aumenta en 64,78 euros, lo que supone 777,36 euros adicionales al año.
El cálculo, elaborado por Europa Press, refleja el mayor impacto posible para un titular con ese importe financiado, ya que al revisarse el tipo de interés al inicio del préstamo (con 30 años aún por amortizar), la variación del Euríbor repercute con más fuerza al quedar mucho capital pendiente.
“El dato provisional del Euríbor de julio de 2026 no es muy halagüeño. Desde principios de mes, el indicador al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables en España ha seguido una senda alcista. Detrás de este nuevo acelerón al alza está la constatación de que el conflicto entre Estados Unidos e Irán ya no está generando un impacto meramente temporal sobre los precios, sino que empieza a tener efectos más estructurales”, ha explicado el portavoz de Finanzas Personales de Kelisto.es, Pedro Ruiz.
“Tras la relajación del mes de junio, las previsiones se acercan a la cifra del 3%. Es decir, la media en su conjunto transmite estabilidad, pero la evolución diaria refleja una tendencia alcista. El Euríbor comienza a anticipar un otoño en el que el Banco Central Europeo (BCE) podría endurecer el precio del dinero”, ha señalado la portavoz de Iahorro, Laura Martínez.
En la misma línea, el experto financiero de Roams, Pablo Vega, ha advertido que “aunque el mandato prioritario de la institución sea el control de los precios, someter a los hogares e hipotecados a un ciclo de tipos más duradero y exigente en pleno estancamiento económico es una jugada de altísimo riesgo”.
No obstante, la especialista de Iahorro ha subrayado que el avance mensual es “muy moderada” y no modifica el escenario de estabilidad en el que el índice se mantiene desde hace semanas: “Estamos mucho más cerca de un mercado previsible que de los fuertes movimientos que vimos hace dos o tres años”.
En esta misma dirección, el consejero delegado (CEO) y presidente de Rastreator, Víctor López, ha señalado que la evolución del Euríbor pone de manifiesto que los inversores siguen reajustando sus expectativas sobre la política monetaria del BCE y asumen que los tipos de interés podrían permanecer en cotas altas durante más tiempo del que se contemplaba meses atrás.
“Tras mantener los tipos sin cambios en su reunión de julio, el BCE ha reiterado que las próximas decisiones dependerán de la evolución de la inflación y de los datos económicos. Por este motivo, la reunión de septiembre será clave para conocer si la institución mantiene su actual estrategia o considera necesario volver a modificar los tipos de interés”, ha detallado López.
Respecto al cierre del ejercicio, desde Kelisto estiman que el Euríbor podría finalizar 2026 en una franja de entre el 2,5% y el 2,7% si se produce una desescalada y los precios energéticos se moderan. Ahora bien, el portavoz de Finanzas Personales del comparador matiza que, si la inflación sigue al alza y el BCE acomete nuevas subidas de tipos, no puede descartarse que el índice concluya el año más próximo al 3%.