Las acciones de Naturgy retrocedían más de un 4% en la apertura de este miércoles después de que CVC haya salido por completo de su capital, al desprenderse del 13,8% que mantenía por 3.821,4 millones de euros mediante una colocación privada del 11,08% y la liquidación del 2,72% restante a través de derivados.
En los primeros compases de la sesión, en torno a las 9.30 horas, los títulos de la energética cedían un 4,41%, hasta los 28,62 euros, un nivel muy próximo al precio fijado por CVC en la operación de colocación, de 28,55 euros por acción.
De acuerdo con un comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Goldman Sachs Bank Europe, que ha actuado como agente colocador, ha colocado las acciones de CVC en Naturgy a “28,55 euros por título, con un descuento del 4,6% respecto al precio al que cerraron ayer las acciones de la energética (29,94 euros)”.
La desinversión se ha llevado a cabo a través de Rioja Acquisition, el vehículo mediante el cual CVC articulaba su presencia en la primera gasista y tercera eléctrica de España, mediante un proceso de colocación acelerada de “107,47 millones de acciones de Naturgy, representantivas del 11,08% del capital social de la compañía, a razón de 28,55 euros por acción”.
Por esta venta principal, “CBC recibirá ingresos brutos de casi 3.068,3 millones de euros”.
Junto a la colocación del 11,08% del capital, CVC ha procedido también a cerrar “determinadas operaciones con derivados preexistentes con Goldman Sachs Bank Europe SE, en calidad de contraparte de cobertura ('hedge counterparty'), representativas del 2,72% del capital social de Naturgy, por 753,18 millones de euros”.
Esta liquidación de derivados se ejecuta de forma simultánea a la colocación acelerada, de modo que, una vez culminadas ambas transacciones, CVC ha deshecho íntegramente su posición del 13,8% en Naturgy.
SALIDA TRAS BLACKROCK/GIP
Con este movimiento, CVC replica la estrategia de BlackRock/GIP, que el pasado marzo completó igualmente su retirada del capital de Naturgy al vender el 11,4% que aún conservaba, después de iniciar su desinversión en diciembre con la venta previa de un 7,1%.
El fondo de inversión había desembarcado en 2018 en la entonces Gas Natural Fenosa, junto a Alba, tras adquirir a Repsol un 20% del capital por unos 3.916 millones de euros, pagando 19 euros por título.
Ya en diciembre, CVC y el vehículo inversor de la familia Alba habían puesto fin al pacto parasocial que regía su alianza en Naturgy, lo que despejó el terreno para una eventual salida del accionariado de la compañía energética.
Tras estas operaciones, el capital de Naturgy queda encabezado por CriteriaCaixa como principal accionista. El holding inversor aprovechó la marcha de BlackRock/GIP en marzo para reforzar su peso, sumando un 2,5% adicional y elevando así su participación hasta el 28,5%.
Por detrás del brazo inversor de La Caixa se sitúan el fondo australiano IFM, con un 15,5%; Alba, con un 5%, y la estatal argelina Sonatrach, que controla un 4,1%.