Solstice Advanced Materials, la antigua división de materiales avanzados de Honeywell, segregada de la multinacional en octubre de 2025, ha alcanzado un acuerdo para hacerse con Element Solutions por un importe total de 14.500 millones de dólares (12.675 millones de euros), pagaderos en una combinación de efectivo y acciones.
De acuerdo con las condiciones pactadas, los accionistas de Element Solutions obtendrán por cada título ordinario que posean un abono de 10 dólares en metálico y 0,5 acciones ordinarias de Solstice. Esta estructura supone una contraprestación implícita de unos 50,10 dólares por acción de Element y una prima del 15% frente al precio de cierre de los títulos de la compañía el pasado 2 de julio.
Una vez completada la operación, cuya finalización se prevé para el primer semestre de 2027, se estima que los actuales accionistas de Element controlarán en torno al 44% del capital de la nueva empresa combinada, que mantendrá la marca Solstice.
David Sewell, presidente y consejero delegado de Solstice, continuará desempeñando las mismas funciones al frente del grupo resultante. El consejo de administración estará integrado por 11 miembros, entre los que figurarán Ben Gliklich, CEO de Element Solutions, y otros dos consejeros propuestos por el actual consejo de Element, todo ello sujeto a los habituales procesos de gobernanza corporativa.
Solstice calcula que, en el tercer año tras el cierre de la transacción, podrá capturar sinergias netas superiores a 180 millones de dólares (157 millones de euros), gracias a la racionalización de las compras, la mejora de los procesos de fabricación y de la cadena de suministro, el incremento de la eficiencia operativa y la reducción de los costes generales y administrativos. Además, el grupo combinado espera beneficios adicionales relevantes procedentes de nuevas oportunidades de sinergias de ingresos a medio y largo plazo.
“Element aporta capacidades altamente complementarias, sólidas relaciones con los clientes y un modelo centrado en el servicio técnico que amplía nuestra forma de apoyar a los clientes desde las primeras etapas de desarrollo hasta la fabricación a gran escala”, ha comentado David Sewell.
“Estamos creando una plataforma de materiales avanzados a gran escala con capacidades complementarias para ampliar nuestra oferta en nuestros mercados clave de electrónica y brindar soluciones diferenciadas a nuestros clientes”, ha añadido Ben Gliklich, consejero delegado de Element Solutions.