Aukera bat finkoa edo aldagarria Espainian argiago finkatzen ari da. 2026ko ekainaren 61,7% etxebizitzen gaineko hipoteketatik finkoa izan zen, 38,3% aldakorra izan zen, Estatistika Nazionalaren Institutuaren (INE) azken datuen arabera.
Banaketa honek esan nahi du ia hamar hipoteketatik sei finkoak direla. Bi modalitateen arteko aldea bereziki garrantzitsua da interes-tasen mugimendu handien ondoren: finkoak maileguaren iraupen osoan zehar adostutako interesaren ezagutza ahalbidetzen du, aldakorrak bere erreferentzia-indizearen berrikuspenei esposatuak daude.
Lehenetsitako merkatu aktibo batean gertatzen da gainera. Ekainaren buruan 45.907 etxebizitzen gaineko hipotekak sortu ziren, aurreko urtean baino %10,8 gehiago, eta batez besteko zenbatekoa 178.365 eurokoa izan zen. Beraz, interes-tasaren gaineko erabakiak mailegu handiagoak eragiten ditu.
Hipoteka finkoak %2,89ko batez besteko interesarekin abiatzen dira
Bi modalitateen arteko banaketa ez da datuek erakusten duten aldea bakarra. Ekainaren finkatutako hipotekek %2,89ko interes hasierako batez bestekoa izan zuten, aldakorrak %3,07ko batez bestekoarekin.
Altuera 0,18 puntu ehunekoa da finkoen alde. Ez du esan nahi banku batek eskaintzen duen edozein hipoteka finko aldagarri edozein baino merkeagoa denik, bezeroaren, entitatearen, epearen, finantzatutako portzentajearen eta posible diren hobariak kontuan hartzen direlako.
Hala ere, hilabetean zehar benetan sortu ziren maileguekin zer gertatu zen jakitea ahalbidetzen du: hipoteka finkoen hasierako batez besteko interesak aldagarrienak baino baxuagoak izan ziren. Etorkizuneko berrikuspenei arriskua hartzea ez zen, operazio horien multzoan, hasierako tasa baxuagoarekin lagunduta egon.
Zer aldatzen da benetan hipoteka finko baten eta aldagarri baten artean
Hipoteka finko batean, interes-tasa kontratuaren baldintzen arabera ezartzen da adostutako epean zehar. Honek hipoteka hartzaileari maileguaren ondoriozko kuota aurretik ezagutzea ahalbidetzen dio eta euriborraren igoera posible batek hura handitzea saihesten du.
Alberdinak modu desberdinean funtzionatzen dute. Ohikoak dira bankuak ezarritako diferentzial bat batuz eraikitzea erreferentzia-indize batekin, normalean euriborra. Bakoitzaren berrikustean, indize horren bilakaerak interesaren igoera edo jaitsiera eragin dezake eta, ondorioz, kuotaren igoera edo jaitsiera.
Kontrapartida da hipoteca aldagarri batek indizearen etorkizuneko jaitsieretatik onura dezakeela, bitartean finkoa duenak ez du automatikoki murrizketa hori lortzen. Horregatik ez dago modalitate unibertsalki hobea: egokitasuna eskaintzaren baldintza konkretuen eta etxearen ahalmenaren araberakoa da posibleak diren fluktuazioak onartzeko.
BCEk 2026an interes-tasak berriro igo ditu
Monetario eszenatokia azken hilabeteetan aldatu da. Europako Banku Zentralak ekainaren 11n bere hiru interes-tasa ofizialak 25 puntu oinarrizko igo zituen inflazio-presioen areagotzeagatik, beste faktore batzuen artean, Ekialde Hurbilean gertatutako gerra dela eta energiaren garestitzeagatik.
Ekainaren 17tik aurrera, gordailu-fasilitatea 2,25%ean dago, finantzaketa operazio nagusiak 2,40%an eta kreditu-marginalaren fasilitatea 2,65%ean. BCEk maila horiek mantentzea erabaki zuen uztailaren 23ko bileran.
Testuinguru honek ekonomia aldetik finkoen mailegu baten egonkortasunak izan dezakeen balioa azaltzen laguntzen du, baina ez du baieztatzen 61,7% erosleek hori aukeratu duten arrazoi dela. INEk hipotekak ezartzeko ezaugarriak jasotzen ditu, baina ez die etxeei euren motibazioak galdetzen.
Hamar hipoteketatik ia lau aldagarriak dira
Finkoen tipoaren nagusitasunak finantzaketa aldagarria ez du ezabatu. Ekainaren 38,3% etxebizitzen gaineko hipotekek modalitate hau erabili zuten, beraz, oraindik ere operazio berrien zati nabarmena irudikatzen du.
Bere erakargarritasun potentzial nagusia erreferentzia-indizea jaitsi denean agertzen da. Euriborraren jaitsiera nahikoa indartsu bat interes aplikatua murriztu dezake, beti kontratuan ezarritako baldintzen arabera.
Arriskua kontrako norabidean ere funtzionatzen du. Indizea igotzen bada, maileguaren kostua ere igo daiteke. Ziurgabetasun horrek modalitate hau finkotik funtsean bereizten du eta bereziki garrantzitsua da zenbateko handiak sinatzen direnean eta hamarkadetan luzatu daitezkeen epeetan.
Interes medio %3-tik apur bat beherago gelditzen da
Modalitate biak batera kontuan hartzen badira, etxebizitzen gaineko hipoteketako interes medioa %2,96 izan zen ekainaren. Operazioen batez besteko iraupena 25 urtekoa izan zen.
Zenbakia garrantzi handiagoa hartzen du maileguen tamainarekin batera konbinatzean. Hipoteka berri baten batez besteko zenbatekoa 178.365 eurokoa izan zen, iaz baino %6 gehiago eta serieko maximoa, beraz, interesaren aldeko desberdintasun txikiak eragin nabarmenak izan ditzakete denbora luzean mantentzen direnean.
Hipoteka merkatua bi fenomeno aldi berean aurkezten ditu: erosleek eskatutako finantzaketa bolumena handitzen da eta finkoa da finantzatzean nagusi den aukera zenbateko horiek finantzatzeko.
Espainiak bere hipoteka merkatua biratu du
Finkoaren nagusitasun egungoak aldaketa estruktural bat suposatzen du merkatu espainiar tradizionalarekiko, historikoki euriborrari lotutako hipoteka aldakorrekin presentzia handia izan duena.
Azken urteetan interesek izan dituzten aldaketa handien ondorioz, arriskuak lehen planoan jarri du hamarkadetan zehar zor baten kostea aldakorrari lotzea. Parean, erakundeek finantzaketa finkoaren eskaintza askoz zabalagoa garatu dute aurreko urteetan baino.
Azken datuek argi erantzun bat eskaintzen dute 2026an hipoteka finko edo aldakorra galderari: ekainaren barruan formalizatutako operazioen artean, finkoa argi irabazten du 61,7% 38,3%ren aurrean. Eta horrela egiten du ingurumen osagarri batekin: hilabete horretan sortutako hipoteka finkoek ez zuten soilik egonkortasuna ematen, baizik eta batez beste, aldakorrekin baino interes baxuagoarekin hasi ziren.