BBVA lançou nesta terça-feira uma nova emissão de dívida sênior não preferencial (SNP, na sigla em inglês) em dólares, estruturada em três tranches e vinculada ao seu plano de financiamento até 2026, conforme detalhou a entidade em um comunicado. A estrutura inclui duas tranches com vencimento em três anos, uma referenciada a taxa fixa e outra a taxa variável, além de uma terceira tranche a taxa fixa com um prazo de cinco anos.
Para a tranche a taxa fixa em três anos, o preço inicial foi situado em 100 pontos base acima da rentabilidade do título do Tesouro dos Estados Unidos de referência. No caso da tranche a taxa variável com o mesmo vencimento, o índice de referência será o SOFR (Secured Overnight Financing Rate), a taxa de juros utilizada no mercado de financiamento em dólares. Quanto à tranche a taxa fixa em cinco anos, o diferencial de partida foi fixado em 115 pontos base sobre o 'Treasury' correspondente.
A colocação foi coordenada pelo BBVA junto com BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale e Wells Fargo, que atuam como bancos colocadores da operação.
O banco presidido por Carlos Torres destacou que esta emissão se integra no plano de financiamento do Grupo BBVA para 2026 e busca dois objetivos principais: refinanciar emissões consideradas elegíveis para o cálculo do MREL, o requisito regulatório que obriga as entidades financeiras a manter um volume mínimo de fundos próprios e passivos capazes de absorver perdas em caso de crise ou resolução, e apoiar a expansão da carteira de crédito.
Em janeiro, a entidade já havia colocado 2.000 milhões de euros --1.700 milhões de euros-- por meio de outra emissão SNP de dupla tranche, que representou sua maior colocação em euros das últimas duas décadas. Posteriormente, em fevereiro, o BBVA emitiu 2.500 milhões de dólares --2.140 milhões de euros-- em dívida sênior não preferencial, a maior operação de sua história nesta moeda. Em abril, voltou aos mercados com uma nova emissão de dupla tranche por 2.250 milhões de dólares --1.930 milhões de euros--.
Além disso, em junho o banco lançou uma emissão verde sênior não preferencial por 1.250 milhões de euros e, no passado 16 de junho de 2026, o BBVA colocou 2.250 milhões de euros em cédulas hipotecárias de dupla tranche, sua primeira operação desse tipo desde 2023.