BBVA ha posat en marxa aquest dimarts una nova emissió de deute sènior no preferent (SNP, per les seves sigles en anglès) en dòlars, articulada en tres trams i vinculada al seu pla de finançament fins al 2026, segons ha detallat l'entitat en un comunicat. L'estructura inclou dos trams amb venciment a tres anys, un referenciat a tipus fix i un altre a tipus variable, a més d'un tercer tram a tipus fix amb un termini de cinc anys.
Per al tram a tipus fix a tres anys, el preu inicial s'ha situat en 100 punts bàsics per sobre de la rendibilitat del bo del Tresor nord-americà de referència. En el cas del tram a tipus variable amb el mateix venciment, l'índex de referència serà el SOFR (Secured Overnight Financing Rate), el tipus d'interès utilitzat al mercat de finançament en dòlars. Pel que fa al tram a tipus fix a cinc anys, el diferencial de partida s'ha fixat en 115 punts bàsics sobre el 'Treasury' corresponent.
La col·locació ha estat coordinada per BBVA juntament amb BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale i Wells Fargo, que actuen com a bancs col·locadors de l'operació.
El banc presidit per Carlos Torres ha assenyalat que aquesta emissió s'integra en el pla de finançament del Grup BBVA per al 2026 i persegueix dos objectius principals: refinançar emissions considerades elegibles per al còmput del MREL, el requisit regulatori que obliga les entitats financeres a mantenir un volum mínim de fons propis i passius capaços d'absorbir pèrdues en cas de crisi o resolució, i donar suport a l'expansió de la cartera de crèdit.
Al gener, l'entitat ja havia col·locat 2.000 milions d'euros --1.700 milions d'euros-- mitjançant una altra emissió SNP de doble tram, que va suposar la seva major col·locació en euros de les últimes dues dècades. Posteriorment, al febrer, BBVA va emetre 2.500 milions de dòlars --2.140 milions d'euros-- en deute sènior no preferent, la major operació de la seva història en aquesta moneda. Al abril va tornar als mercats amb una nova emissió de doble tram per 2.250 milions de dòlars --1.930 milions d'euros--.
Igualment, al juny el banc va llançar una emissió verda sènior no preferent per 1.250 milions d'euros i, el passat 16 de juny de 2026, BBVA va col·locar 2.250 milions d'euros en cèdules hipotecàries de doble tram, la seva primera operació d'aquest tipus des del 2023.