Ontime Corporate Union ha inscrito en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) un nuevo programa de bonos a largo plazo por un importe máximo de 100 millones de euros, según ha comunicado Bolsas y Mercados Españoles (BME), el operador bursátil responsable de la gestión de este mercado.
Hasta ahora, la compañía logística venía acudiendo de forma recurrente al mercado de renta fija, pero con emisiones a corto plazo, mediante un programa de pagarés que registró por primera vez en 2021 en el propio MARF, con un límite de 200 millones de euros.
El nuevo programa de renta fija de Ontime, en el que Banca March actúa como entidad colocadora, agente de pagos y asesor registrado, se ajusta a los Principios de los Bonos Ligados a la Sostenibilidad (SLBP) de la International Capital Market Association (ICMA). Además, cuenta con una “Second Party Opinion” emitida por Valora Consultores de Gestión.
En la operación han intervenido también Cuatrecasas como asesor legal del emisor y Garrigues como asesor del colocador y agente, mientras que Bondholders desempeña el papel de comisario de la emisión en representación de los inversores.
Ontime dispone de un rating “BB” “estable” otorgado por la agencia de calificación EthiFinance Ratings. La compañía registró en 2025 una facturación de 1.056,3 millones de euros y un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 103,6 millones de euros.
Con la incorporación de este nuevo programa de bonos, Banca March suma a Ontime a la lista de emisores con los que ya ha colaborado en estructuras similares, entre los que se encuentran Acciona, Sacyr, Tubacex, Técnicas Reunidas, Acciona Energía, Maxam, Audax, GAM, Ence y Grenergy.
En el MARF, Banca March figura como asesor registrado en 43 de los 84 programas actualmente vigentes, lo que representa un 51% del total, y como colocador en 59 de esos 84 programas, es decir, un 70%. En términos de volumen, al cierre de 2025, el 43% del saldo vivo del mercado había sido distribuido por la mesa institucional de Banca March, con 2.400 millones de euros colocados sobre un total de 5.553 millones de euros.