El euríbor torna a complicar les hipoteques variables. L'índex principal utilitzat a Espanya per actualitzar aquest tipus de préstecs acaba agost tocant el 3%, després de diversos mesos d'ascensos que han invertit la tendència a la baixa observada a finals de 2025 i començaments d'aquest any.
A falta de la darrera sessió hàbil del mes, la mitjana provisional d'agost se situa al voltant del 2,95%, davant del 2,855% de juliol i el 2,114% registrat a agost de 2025. L'últim dada diària disponible, corresponent al divendres 28, va ser del 2,956%.
La dada definitiva d'agost serà publicada pel Banc d'Espanya el 1 de setembre i posteriorment tindrà caràcter oficial un cop aparegui al BOE.
El euríbor ja ha superat el 3% en diversos dies d'agost
Encara que la mitjana mensual encara roman lleugerament per sota del 3%, l'índex ja ha superat aquesta barrera en cotitzacions diàries.
El 21 d'agost va assolir el 3,003% i el dia 26 va arribar al 3,007%, nivells que no es veien des de feia més de dos anys. El 28 d'agost va retrocedir lleugerament fins al 2,956%.
El que és important per a un hipotecat, tanmateix, no és el valor d'un dia concret. Les entitats utilitzen normalment la mitjana mensual de l'euríbor que estableixi el contracte per calcular el nou interès en cada revisió.
Per això, que l'índex superi el 3% durant una jornada no implica que la quota pugui pujar automàticament fins a aquest nivell.
Una hipoteca de 150.000 euros pot pujar més de 800 euros a l'any
L'impacte dependrà del capital pendent, el diferencial signat amb el banc, els anys que restin per acabar el préstec i de si la revisió es realitza cada sis o dotze mesos.
HelpMyCash calcula l'efecte per a una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 anys amb un diferencial del 1% sobre l'euríbor.
Si la revisió és anual i es pren com a referència un euríbor d'al voltant del 2,95%, la mensualitat passaria aproximadament de 720 a 788 euros.
Això suposa: 68 euros més al mes i al voltant de 816 euros addicionals durant els següents dotze mesos.
La raó és que l'última revisió anual s'hauria realitzat prenent com a referència un euríbor d'agost de 2025 situat en el 2,114%. La diferència respecte a la dada actual és d'aproximadament 0,84 punts percentuals.
Què passa si la hipoteca es revisa cada sis mesos
També s'encariran les hipoteques sotmeses a una actualització semestral. En el mateix exemple de 150.000 euros, 25 anys i un diferencial del 1%, la quota passaria aproximadament de 727 a 788 euros mensuals. L'augment rondaria els 59 euros al mes, el que es tradueix en uns 350 euros addicionals durant els sis mesos següents.
En aquest cas, la comparació es realitza amb febrer, quan l'euríbor es trobava en el 2,221%. La diferència és menor que en una revisió anual, però suficient per provocar un augment significatiu de la mensualitat.
Quant pot pujar segons l'import pendent
No tots els hipotecats pagaran 68 euros més. Aquesta xifra correspon únicament a un exemple concret.
Com més gran sigui el capital que queda per retornar i més anys restin d'hipoteca, més sol ser l'efecte d'una pujada de l'euríbor.
També influeix el diferencial. Una hipoteca contractada a euríbor +0,50% tindrà un tipus final inferior a una altra signada a euríbor +1,50%, encara que ambdues es revisin el mateix dia.
A més, en el sistema d'amortització francès habitual a Espanya, la composició de la quota canvia amb el pas dels anys. Per això, una pujada de l'índex sol tenir menys impacte sobre una hipoteca pròxima a finalitzar que sobre una altra que acaba de començar.
No afecta a les hipoteques a tipus fix
L'augment tampoc afecta de forma directa a tots els propietaris amb préstec hipotecari.
Qui tingui una hipoteca a tipus fix seguirà pagant la mateixa quota, independentment de que l'euríbor es trobi en el 2%, el 3% o superi aquests nivells.
L'impacte recau fonamentalment sobre les hipoteques variables i sobre aquelles hipoteques mixtes que hagin acabat el seu període inicial a tipus fix i hagin entrat ja en el tram variable.
De fet, una part creixent de les noves operacions es signa a tipus fix. Les últimes dades disponibles de l'INE mostraven que el 61% de les hipoteques constituïdes al maig utilitzaven un interès fix.
De poc més del 2,1% al 2,95% en un any
L'evolució interanual explica per què algunes famílies tornaran a trobar-se amb increments importants.
L'euríbor va tancar agost de 2025 en el 2,114%. Després es va mantenir durant mesos al voltant del 2,2%, fins a iniciar una acceleració més pronunciada durant la primavera de 2026.
Al març estava en el 2,565%; abril va acabar en el 2,747%; maig en el 2,804%; juny en el 2,798% i juliol va assolir oficialment el 2,855%, segons el Banc d'Espanya.
Agost elevarà previsiblement aquesta referència fins aproximadament el 2,95%, el nivell mensual més alt des de 2024.
Per què està pujant una altra vegada l'euríbor
El repunt coincideix amb un escenari de majors expectatives sobre els tipus d'interès a la zona euro.
L'euríbor reflecteix el cost al qual els principals bancs europeus es presten diners i sol anticipar les expectatives sobre les pròximes decisions del Banc Central Europeu. L'augment de les pressions inflacionistes i els dubtes sobre l'evolució futura dels tipus han provocat que el mercat descompti un entorn monetari més restrictiu del que es preveia fa uns mesos.
Això explica que l'índex hagi passat del 2,221% de febrer fins pràcticament el 3% en només sis mesos.
La clau per saber si la teva quota pujarà al setembre
No n'hi ha prou amb comprovar que l'euríbor ha augmentat. L'hipotecat ha de revisar la seva escriptura o contracte hipotecari per saber quan s'actualitza el préstec i quina referència concreta utilitza el banc.
Hi ha préstecs que es revisen una vegada a l'any i altres cada sis mesos. A més, la clàusula pot establir l'euríbor publicat en un determinat mes anterior a la data de revisió.
Si l'actualització prevista per al setembre utilitza finalment l'euríbor d'agost de 2026, el resultat serà generalment una pujada per a les hipoteques variables: la referència ronda ara el 2,95%, davant del 2,114% de fa un any i el 2,221% de fa sis mesos.
Per a una hipoteca tipus de 150.000 euros, l'augment pot superar els 800 euros durant el pròxim any. L'import exacte, tanmateix, dependrà sempre del capital pendent, el termini, el diferencial i les condicions concretes signades amb el banc.