La cooperativa andaluza Dcoop considera ya expirado, desde el pasado 31 de agosto, el periodo de vigencia de su oferta de adquisición de Deóleo, después de no haber recibido ninguna contestación por parte de los actuales propietarios, los fondos británicos CVC Capital Partners y Alchemy. Estos vehículos de inversión poseen el 50,9% y el 40,3%, respectivamente, del capital del grupo aceitero, dueño de marcas como 'Hojiblanca', 'Carapelli' y 'Carbonell', entre otras.
Desde la cooperativa Dcoop han explicado que “a día de hoy las ofertas son las que se conocen, el plazo venció el 31 de agosto y no hay noticias ni planteamiento alguno por parte de los vendedores”, subrayando a continuación que “no se ha comunicado nada y todo son especulaciones”, para añadir que “la lógica lleva a pensar que estén negociando con Coricelli”, la multinacional italiana que incrementó su propuesta hasta los 500 millones de euros, por encima de las planteadas por las españolas Dcoop y Acesur, y que exigió la exclusividad en las conversaciones hasta el cierre definitivo de la operación.
En cualquier caso, desde Dcoop han reiterado que nunca han ocultado su interés por hacerse con Deóleo y que, si finalmente pudieran culminar la compra, “estupendo”, aunque reconocen que “hoy por hoy, no hay negociaciones”. Al mismo tiempo, han trasladado su inquietud por que el futuro propietario esté “alineado en la lucha contra el fraude y la garantía de calidad en el aceite”, advirtiendo de que, si no es así, “va a ser malo para el sector”. También han incidido en que “si se pierde el control de la entidad en España, es malo para el país”.
En esta línea, han defendido que “más que sea una empresa española o italiana, lo que importa es que no use aceites refinados más baratos que los lampantes, ni aceites desodorizados vendiéndolos como virgen extra”, una práctica que la cooperativa ha pedido expresamente al Gobierno que “no permita que suceda”.
Posición del Gobierno sobre la venta de Deóleo
En paralelo, el ministro de Agricultura, Pesca y Alimentación, Luis Planas, reiteró el pasado viernes que le gustaría que el eventual comprador de Deóleo fuera “español”, si bien recordó que “evidentemente esta es una compraventa privada que depende del mercado de compradores y vendedores”, por lo que insistió en que “hay que respetar las reglas del juego”.
El titular de Agricultura dejó claro que no pretende “interferir en la operación”, dado que “lo que hay en este momento son claramente unas conversaciones que aún no están concluidas entre diversas empresas que quieren adquirir”. A este respecto, señaló que “no hay que perjuzgar las situaciones y cada cosa en su momento”.
Pese a ello, Planas admitió que “preocupa la continuidad industrial y también la preservación de los intereses de nuestros olivareros”. “Esa es la mayor preocupación y, evidentemente, somos el primer productor mundial y tenemos que defender nuestros intereses”, remarcó.
Asimismo, el ministro recalcó que “todo tiene que hacerse sobre la base de la legislación vigente, de la española y la europea”, recordando que “estamos en el seno del mercado interior europeo”, y también conforme “a las condiciones de mercado, de lo que ofrezcan cada uno de los que quieren adquirirlo, y de las condiciones en materia de competencia”.
Reacción en Bolsa y puja por el control de Deóleo
En el plano bursátil, los títulos de Deóleo llegaron a dispararse un 20% en el parqué a mediados de agosto, tras hacerse pública la oferta de la cooperativa Dcoop, cifrada en unos 470 millones de euros, según trascendió. En ese momento, las acciones alcanzaron los 0,44 euros, lo que suponía una revalorización del 146,67% en lo que iba de año para el propietario de Carbonell.
Sin embargo, unos diez días después, los mismos títulos registraron una caída del 6,38% en el Mercado Continuo, coincidiendo con las manifestaciones del Gobierno español a favor de que el eventual comprador fuera una compañía de capital nacional.
Fuentes de Dcoop han señalado que “estudian las oportunidades” que se presentan en el mercado, como la de Deóleo, y han insistido en que “el comprador ha de estar alineado con la calidad y la lucha contra el fraude y que sería malo para España perder el liderazgo en un sector tan estratégico”.
En este contexto, la aceitera Pietro Coricelli, tras recibir por parte de KPMG, uno de los asesores del proceso junto a William Blair, la comunicación de su exclusión del procedimiento de venta del fabricante de Carbonell y Bertolli, respondió lanzando una contraoferta de 500 millones de euros.
Además de mejorar el importe planteado, superando así las propuestas de las empresas españolas, Coricelli habría solicitado contar con “exclusividad en la negociación” hasta la firma definitiva de la transacción.
Con estos movimientos, el proceso de desinversión en Deóleo se ha acelerado y se espera que pueda completarse este mismo mes, después de que los fondos CVC y Alchemy confirmaran que están valorando distintas alternativas estratégicas sobre su participación, entre las que no excluyen la “posible venta” de la totalidad o de “parte de sus activos y negocios”, según comunicaron a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).