La gestora de capital riesgo Veritas Capital ha comunicado la compra del proveedor británico de servicios de procesamiento térmico Bodycote por 1.640 millones de libras esterlinas (alrededor de 1.900 millones de euros), tras un intenso pulso de ofertas entre Veritas y el fondo CVC por el control de la compañía.
Según los términos del acuerdo, Veritas abonará 940 peniques (10,97 euros) por cada acción de Bodycote. De ese importe, 932,8 peniques (10,98 euros) se pagarán en metálico y los 7,2 peniques restantes (0,09 euros) corresponden al dividendo a cuenta del ejercicio fiscal de 2026.
El precio pactado implica una prima del 37,5% sobre el precio medio ponderado por volumen de las acciones de Bodycote en los tres meses previos al 21 de mayo de 2026, fecha en la que se hizo pública la primera propuesta por la empresa. Frente al cierre del 7 de julio, último día de negociación antes de la oferta inicial de Veritas, la prima aumenta hasta el 45%.
Con esta operación, el valor empresarial de Bodycote se sitúa en 1.852 millones de libras (2.162 millones de euros). El dividendo destinado a los accionistas se prevé para el 5 de noviembre, para todos aquellos que figuren en el registro al cierre de mercado del 2 de octubre.
“Veritas considera que Bodycote representa una atractiva oportunidad para adquirir un proveedor líder mundial de soluciones de tecnología metalúrgica, con capacidades técnicas diferenciadas, una profunda experiencia en ciencia de materiales, una red global y relaciones de larga data con clientes en mercados finales atractivos”, ha indicado la firma compradora en un comunicado remitido a la Bolsa de Londres.
Bodycote dispone de una red de unas 130 plantas repartidas en 22 países y emplea a cerca de 4.000 personas. Su negocio se centra en servicios de procesamiento térmico que incrementan el rendimiento, la resistencia y la fiabilidad de componentes metálicos para clientes de los sectores aeroespacial, de automoción, energía e industria en general.
Veritas ha señalado que las perspectivas de expansión de Bodycote se verán reforzadas una vez abandone los mercados cotizados y pase a integrarse en su cartera.
El proceso de venta ha estado dominado por la pugna de ofertas entre CVC y Veritas Capital, hasta que esta última presentó una propuesta mejorada por Bodycote que obtuvo el visto bueno del consejo de administración.
“El consejo de administración de Bodycote considera que esta oferta de Veritas refleja la alta calidad del negocio y la gestión de Bodycote, y ofrece a los accionistas un excelente valor en efectivo. El equipo de Bodycote ha trabajado arduamente durante muchos años para consolidar una posición de liderazgo en nuestro sector, incluyendo el reciente éxito en la implementación de las iniciativas Optimizar, Rendimiento y Crecimiento”, ha sostenido el presidente de Bodycote, Daniel Dayan.
“Bodycote se ha consolidado como líder mundial en el suministro de tecnologías esenciales para la metalurgia de alto rendimiento en diversos mercados críticos. Admiramos lo que Bodycote y su talentoso equipo han logrado, y esperamos aprovechar nuestra amplia experiencia en el sector y nuestra trayectoria de colaboración con empresas líderes en la cadena de suministro industrial de alto rendimiento para apoyar el desarrollo continuo de Bodycote e impulsar una nueva etapa de crecimiento”, ha afirmado James Dimitri, socio y codirector de la división de capital privado insignia de Veritas.