La Asociación Internacional de Fomento (AID, por sus siglas en inglés), entidad perteneciente al Grupo Banco Mundial, ha realizado su primera colocación de un bono global en dólares por un importe de 3.000 millones de dólares (alrededor de 2.600 millones de euros) con carácter exento, es decir, sin necesidad de registrar la emisión ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).
Se trata de la primera operación de estas características tras la reciente aprobación en Estados Unidos de un cambio legislativo que reconoce los títulos de la AID como “valores exentos” dentro de la normativa federal de valores estadounidense.
La emisión, con un plazo de cinco años y vencimiento el 25 de septiembre de 2031, ha recibido 125 órdenes de compra y ha estado 2,6 veces sobresuscrita, al acercarse la demanda a los 8.000 millones de dólares (7.000 millones de euros), de los que más del 30% procedieron de inversores con sede en Estados Unidos.
La nueva condición exenta permite a la AID colocar y distribuir sus bonos en todo el territorio estadounidense sin las limitaciones habituales y sin someterse al procedimiento estándar de registro ante la SEC, lo que supone un ahorro relevante en costes legales y administrativos. Con ello, la institución pasa a disfrutar de un marco regulatorio similar al de otras entidades del Grupo Banco Mundial.
El título ofrece un cupón semestral del 4,875% anual y una rentabilidad semestral del 4,884%, y se ha estructurado con un diferencial de 7,1 puntos básicos sobre el bono del Tesoro de Estados Unidos con vencimiento en agosto de 2031. En la colocación han actuado como bancos colocadores Bank of America, BMO Capital Markets, Citi y JP Morgan.
“Desde su creación, la AID ha ayudado a los países a invertir en personas e infraestructura, mejorando la vida y creando empleos para millones de personas en todo el mundo. Este primer bono exento de registro ante la SEC marca un hito importante en la evolución de la AID como emisor en los mercados de capitales, ampliando el acceso a nuevos inversores y fortaleciendo nuestra capacidad para conectar el capital privado con el desarrollo a gran escala”, ha indicado la directora gerente y directora financiera del Grupo Banco Mundial.
“Esta transacción vincula el capital con el impacto en el desarrollo, movilizando recursos adicionales para apoyar el desarrollo económico en los países de menores ingresos del mundo. Bank of America se complace en haber participado en esta transacción histórica”, ha destacado el director de Mercados de Capitales de EMEA y codirector de Mercados de Capitales de Deuda con Grado de Inversión Global de Bank of America, Jon Klein.