Dcoop y Acesur han confirmado el acuerdo para hacerse conjuntamente con Deoleo Holding, con un 50% del capital cada uno, con la meta común de abrir una nueva etapa de crecimiento del aceite de oliva y de sus marcas en los mercados internacionales, según han señalado en un comunicado.
En concreto, el grupo cooperativo y la empresa aceitera se han impuesto finalmente en la puja por Deoleo frente a la oferta del grupo sevillano Migasa y de la italiana Coricelli, en una operación valorada en 520 millones de euros que dará lugar a un gigante español del aceite.
Para los socios de Acesur y para las más de 75.000 familias agricultoras integradas en Dcoop, la transacción va más allá de un simple movimiento corporativo: se plantean reforzar toda la cadena de valor, generar nuevas oportunidades para los productores, apuntalar la sostenibilidad económica del olivar y facilitar que las nuevas generaciones encuentren un futuro profesional en este sector.
La operación une a dos compañías españolas muy ligadas al olivar y a sus territorios, que comparten una estrategia de largo recorrido orientada a incrementar el consumo de aceite de oliva a escala global y a crear valor a lo largo de toda la cadena de suministro, desde el campo hasta el consumidor final.
El presidente de Dcoop, Antonio Luque, ha subrayado que con esta adquisición buscan que las “familias que llevan generaciones dedicadas al olivar puedan seguir viviendo de él y ofrecer un futuro prometedor a las nuevas generaciones de agricultores”. “Aumentar el consumo de aceite de oliva en el mundo es también una oportunidad para fortalecer nuestras comunidades rurales y nuestros pueblos”, ha remarcado.
Por su parte, el consejero delegado de Acesur, Gonzalo Guillén, ha recordado que las marcas de Deoleo, como Carbonell o Carapelli, “se han ganado la confianza de generaciones de consumidores en todo el mundo”. “Nuestra ambición es reforzar ese vínculo y seguir llevando el aceite de oliva a nuevos mercados, con la calidad, la trazabilidad y la excelencia como pilares”, ha añadido.
Ambas empresas han querido lanzar asimismo un mensaje de “confianza y tranquilidad” a las plantillas de Deoleo, Acesur y Dcoop, al considerar que el éxito del proyecto descansa en el conocimiento, la experiencia y el talento de quienes han impulsado el crecimiento de las tres organizaciones durante décadas.
En esta línea, los futuros accionistas estiman que los equipos tendrán un “papel fundamental” en la construcción de esta nueva fase de desarrollo y expansión de Deoleo.
La operación se apoya en una visión industrial de largo plazo, que parte de las capacidades ya existentes y abre la puerta a nuevas oportunidades para seguir reforzando la apuesta de las compañías por el crecimiento, la innovación y la excelencia dentro del sector oleícola.
Una vez que la transacción se complete y se obtengan las autorizaciones necesarias, el proyecto implicará la reorganización de los activos de Deoleo entre Acesur y Dcoop, con el fin de asegurar el pleno cumplimiento de las normas regulatorias y de competencia en los distintos mercados en los que operan.
Con este movimiento, Acesur y Dcoop impulsan un proyecto empresarial e industrial que pretende generar valor para agricultores, empleados y consumidores, fortalecer la capacidad de innovación del sector y contribuir al desarrollo económico y social de las zonas olivareras.
Un nuevo líder español del aceite
Deoleo y sus principales accionistas han apoyado la oferta del consorcio español por su “atractivo y sólido respaldo financiero”, así como por la “alta certidumbre de ejecución que garantiza esta operación” y por la visibilidad positiva sobre los plazos de cierre.
El grupo fabricante de Hojiblanca y Carbonell ha destacado en un comunicado que este acuerdo estratégico refuerza y proyecta el liderazgo global de España en la industria agroalimentaria.
En este sentido, la compañía resalta que Acesur y Dcoop, con un “profundo arraigo en la tradición olivarera española”, aportan una “fuerte conexión con el origen, gran capilaridad agrícola y una destacada capacidad productiva”, factores que encajan con la estructura de Deoleo en el “marketing de gran consumo” y con sus redes comerciales internacionales.
En una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Deoleo ha detallado los términos de la operación, que dará lugar a un gigante español del aceite.
El consejo de administración de Deoleo ha suscrito un contrato vinculante de compraventa de participaciones con Acesur y Dcoop para la transmisión de aproximadamente el 91,99% del capital social de su filial Deoleo Holding, porcentaje que incluye la totalidad de las participaciones en manos de la cotizada (un 50,99%) y que podría elevarse al 100% si se suman otros socios.
La compañía ha indicado que la transacción valora Deoleo Holding en 520 millones de euros, tomando como referencia el 100% de su capital.
A través de esta operación, Deoleo cederá toda su participación en Deoleo Holding y los compradores pasarán a controlar de forma indirecta el negocio operativo que desarrollan la filial y sus sociedades dependientes.
La contraprestación final que recibirá Deoleo por su paquete del 50,99% se calculará a partir del valor de los fondos propios atribuible a dicha participación, una vez ajustado el valor de empresa por la deuda financiera neta existente en la fecha de cierre, así como por el exceso o déficit de capital circulante y otras partidas habituales, conforme a los mecanismos fijados en el contrato.
A modo orientativo, la firma estima que el valor de los fondos propios correspondiente a su 50,99% podría situarse entre 190 y 200 millones de euros, antes de descontar las cantidades retenidas en garantía.
La propietaria de Carbonell y Hojiblanca ha puntualizado que se trata de una estimación meramente ilustrativa, sujeta a ajustes en el momento del cierre, y ha aclarado que el importe acordado no otorga derechos de cobro preferente ni adicional a los tenedores de los warrants emitidos en la ampliación de capital de mayo de 2020.
Asimismo, las partes han pactado el depósito en una cuenta de custodia de una parte de la contraprestación a nombre de los vendedores, con el fin de cubrir la contingencia fiscal que afecta en Italia a Carapelli Firenze.
Si finalmente se transmite el 100% de Deoleo Holding, este depósito podría ascender hasta un máximo de 80 millones de euros para el conjunto de los socios vendedores, correspondiendo a Deoleo un máximo aproximado de 40,8 millones de euros por su 50,99%.
El cierre definitivo de la transacción queda condicionado a la autorización de las autoridades de competencia de España y Estados Unidos, así como al visto bueno del Gobierno de Italia en materia de inversiones exteriores directas. Deoleo calcula que el proceso para obtener estas aprobaciones se extenderá entre seis y ocho meses.