Franklin Templeton ha completado el cierre de su primer vehículo estructurado de inversión en mercados privados, un CFO (Collateralized Fund Obligation), tras recaudar 1.500 millones de dólares (alrededor de 1.280 millones de euros) de inversores internacionales, según ha comunicado este jueves la gestora.
La estructura, denominada Franklin Templeton Structured Solutions 2026, L.P., concentra en un único instrumento la exposición a diversas estrategias de mercados privados de la casa, con la finalidad de facilitar a los clientes una cartera diversificada a través de una sola solución.
Este vehículo integra tanto inversiones secundarias de private equity y vehículos de continuación gestionados por Lexington Partners, firma especializada en el mercado secundario de capital privado y coinversiones, como préstamos directos a compañías medianas estadounidenses gestionados por Benefit Street Partners (BSP), la filial de Franklin Templeton centrada en crédito alternativo.
“Estamos observando una creciente demanda de los clientes por acceder a estrategias diferenciadas de mercados privados a través de estructuras eficientes y escalables”, ha señalado director global de Operaciones de Wealth Management Private Markets de Franklin Templeton, George Stephan, quien ha subrayado que este primer CFO responde a esa demanda al reunir la experiencia de los distintos gestores de mercados privados de la firma en una única propuesta.
Por su parte, el codirector de Private Markets Product de Franklin Templeton, Jake Williams, ha aseverado que la operación demuestra cómo las soluciones estructuradas pueden combinar diferentes capacidades de los mercados privados para responder a las necesidades de las carteras institucionales.
NUEVO CANAL DE CAPTACIÓN
Franklin Templeton Investment Solutions (FTIS), la plataforma de soluciones de inversión del grupo, actuará como gestor de las garantías del CFO y pondrá a disposición del vehículo su experiencia en construcción de carteras, gestión de la liquidez y control de riesgos en mercados tanto públicos como privados, tal y como ha detallado la entidad.
Con el cierre de esta operación, Franklin Templeton abre un nuevo canal de captación de capital para su plataforma de mercados privados, que aspira a ampliar de forma progresiva su base inversora.
La gestora anticipa que este tipo de estructuras podrá llegar a un espectro más amplio de inversores, entre ellos asesores de inversión registrados (RIA, por sus siglas en inglés), family offices, aseguradoras y distribuidores de soluciones de gestión patrimonial.
Evercore ha actuado como asesor de estructuración y agente de colocación de la transacción, mientras que Simpson Thacher & Bartlett LLP ha ejercido como asesor legal del emisor. La compañía ha precisado, además, que la operación se encuentra ya completamente cerrada y no admite nuevas suscripciones.