El Ibex 35 ha cerrado este jueves con una subida del 1%, hasta los 19.831,8 puntos, ampliando el avance del 0,48% que registraba en la apertura y recuperando buena parte del terreno perdido durante las últimas sesiones.
El rebote ha llegado después de que la Reserva Federal de Estados Unidos decidiera, con las Bolsas europeas ya cerradas el miércoles, elevar los tipos de interés en 25 puntos básicos. La decisión supone el primer movimiento de endurecimiento monetario bajo el mandato de Kevin Warsh al frente de la institución.
La Fed sube los tipos pese a las presiones de Trump
La Reserva Federal ha optado por encarecer el precio del dinero en un momento marcado por las persistentes presiones inflacionistas y por el elevado coste de la energía.
La decisión contrasta con la posición defendida por el presidente estadounidense, Donald Trump, partidario de rebajar los tipos a apenas mes y medio de las elecciones legislativas de mitad de mandato.
El mercado seguirá ahora especialmente atento a las próximas señales de la Fed para determinar si esta subida supone un movimiento aislado o el inicio de un nuevo periodo de endurecimiento monetario.
El Banco de Inglaterra mantiene los tipos en el 3,75%
La jornada ha dejado también una nueva decisión monetaria en Europa.
El Banco de Inglaterra ha mantenido sin cambios su tipo oficial en el 3,75%, al considerar que todavía no existen señales claras de efectos de segunda ronda sobre los precios.
La institución británica continúa, no obstante, vigilando los riesgos derivados del encarecimiento de la energía, uno de los factores que más está condicionando las perspectivas de inflación.
Santander, Mapfre y Aena lideran el rebote
El avance del Ibex ha contado con el respaldo de varios de sus valores de mayor peso.
Mapfre ha encabezado las ganancias con una subida del 2,62%, seguida de Banco Santander (+2,06%), Aena (+2%), Repsol (+1,95%), Solaria (+1,92%) y Endesa (+1,91%).
El avance de Santander ha contribuido especialmente al comportamiento del selectivo por el peso de la entidad dentro del índice.
Repsol ha conseguido también cerrar con fuertes ganancias pese a la corrección registrada este jueves en el precio del petróleo.
Cellnex e Inditex se quedan fuera de las subidas
En el lado contrario, Cellnex ha registrado la mayor caída del Ibex, con un descenso del 1,45%.
También han terminado en negativo Inditex (-0,72%), CaixaBank (-0,57%), Sacyr (-0,57%) y Ferrovial (-0,56%).
La jornada ha dejado así una evolución desigual dentro del mercado español, aunque el saldo general ha sido claramente positivo y ha permitido al selectivo regresar a la zona de los 19.800 puntos.
La inflación de la eurozona sube al 3,2%
La política monetaria vuelve a ganar protagonismo en un momento en el que la inflación europea continúa por encima del objetivo del Banco Central Europeo.
Eurostat ha confirmado este jueves que la inflación de la zona euro aumentó en agosto hasta el 3,2%, frente al 2,9% registrado en julio.
El dato definitivo se sitúa, no obstante, una décima por debajo de la estimación preliminar publicada a comienzos de mes.
La persistencia de las presiones sobre los precios mantiene abierta la atención sobre las próximas decisiones del BCE, después de la reciente subida de tipos acordada por la institución.
El Tesoro paga más por colocar deuda
En España, el Tesoro Público ha colocado 5.740,3 millones de euros en una subasta de deuda a medio y largo plazo.
La cifra se ha situado en la parte central del rango previsto, aunque el Estado ha tenido que elevar la rentabilidad ofrecida a los inversores por encima del 3,5% en las tres referencias emitidas.
La evolución refleja el nuevo escenario de tipos elevados y mayores rendimientos exigidos en los mercados de renta fija.
Trump amenaza con nuevos aranceles a la UE
A la incertidumbre monetaria se suma el frente comercial.
Los analistas de Renta 4 han advertido de que Trump amenaza con imponer nuevos aranceles a la Unión Europea después de la invitación a Canadá para convertirse en miembro asociado del bloque comunitario.
Según la firma, el presidente estadounidense ha llegado incluso a plantear la posibilidad de reducir parte del comercio con Europa.
La política comercial vuelve así a convertirse en otro factor de riesgo para unos mercados ya condicionados por la inflación, los tipos de interés y la tensión geopolítica.
El petróleo baja pero sigue por encima de 100 dólares
Después de las fuertes subidas acumuladas durante las últimas semanas, el petróleo ha corregido este jueves.
El Brent ha cedido un 2,08%, hasta los 103,63 dólares por barril, mientras el West Texas Intermediate ha retrocedido un 1,16%, hasta los 101,23 dólares.
La caída ofrece cierto alivio después de una escalada que había situado al crudo en niveles especialmente elevados, aunque ambas referencias continúan claramente por encima de los 100 dólares.
Europa acompaña las ganancias del Ibex
El tono positivo se ha extendido al resto de los principales mercados europeos.
Londres ha subido un 1,19%, Milán un 0,80%, Fráncfort un 0,70% y París un 0,57%.
En renta fija, la rentabilidad del bono español a diez años ha descendido hasta el 3,942%, frente al 3,967% del miércoles.
La prima de riesgo se ha situado en 46,3 puntos básicos.
El euro, por su parte, se ha apreciado un 0,11% frente al dólar, hasta los 1,1465 dólares por euro.