El Ibex 35 ha cerrado este viernes con una caída del 1,60%, hasta los 19.513,8 puntos, en una sesión de fuertes ventas que culmina su peor semana desde julio. En el conjunto de las cinco jornadas, el selectivo español acumula un retroceso del 1,64%.
La semana ha estado marcada por las decisiones de los principales bancos centrales, el fuerte encarecimiento de la energía y las tensiones en los mercados de deuda. A ello se ha sumado este viernes la cuádruple hora bruja, con el vencimiento simultáneo de futuros y opciones sobre índices y acciones.
Telefónica y Santander encabezan las caídas
Las pérdidas se han extendido por prácticamente todo el Ibex.
Telefónica ha sufrido el mayor descenso de la sesión, con una caída del 4,77%, seguida de ArcelorMittal (-3,81%) y Banco Santander (-3,30%).
Solo dos valores han conseguido terminar en positivo: Ferrovial (+0,19%) y Redeia (+0,13%).
La amplitud de las pérdidas muestra el fuerte tono vendedor de la jornada, con la banca y algunos de los valores de mayor peso contribuyendo especialmente al retroceso del índice.
La Fed y el Banco de Japón endurecen su política monetaria
Los bancos centrales han concentrado buena parte de la atención de los inversores durante la semana.
La Reserva Federal ha elevado los tipos de interés por primera vez en tres años, mientras que el Banco de Japón ha aumentado también el precio del dinero hasta su nivel más alto en 31 años.
Ambas decisiones llegan con los mercados pendientes de la persistencia de la inflación y del efecto que puede tener sobre los precios el encarecimiento de la energía.
La presión monetaria ha tenido un reflejo especialmente claro en los mercados de deuda, donde las rentabilidades han vuelto a repuntar.
El bono estadounidense alcanza el 5%
El rendimiento del bono estadounidense a diez años ha subido este viernes seis puntos básicos, hasta el 5%, una referencia que no se alcanzaba desde 2007.
El aumento de las rentabilidades de la deuda eleva la competencia frente a la Bolsa y encarece las condiciones de financiación para empresas y administraciones.
Este movimiento se produce después de varios días de tensión en la renta fija mundial y en un momento en el que los inversores tratan de calibrar hasta dónde llegará el endurecimiento monetario.
El petróleo continúa por encima de los 100 dólares
El conflicto en Oriente Próximo sigue condicionando el mercado energético.
El estrecho de Ormuz permanece prácticamente cerrado y la navegación por Bab el Mandeb continúa sometida a dificultades por la creciente presencia de los hutíes.
El Brent ha cedido ligeramente un 0,22%, hasta los 105,59 dólares por barril, mientras el West Texas Intermediate ha avanzado un 0,49%, hasta los 102,41 dólares.
Aunque el Brent ha corregido durante la jornada, el petróleo continúa en niveles muy elevados y mantiene abiertas las dudas sobre su impacto en la inflación y las próximas decisiones de los bancos centrales.
Europa termina también con fuertes pérdidas
La jornada bajista se ha extendido por las principales plazas europeas.
El Euro Stoxx 50 ha caído cerca de un 1,5%, mientras el DAX alemán ha cedido otro 1,5%.
El CAC 40 francés ha retrocedido más de un 1,5%, Londres ha perdido más de un 1% y el FTSE MIB italiano se ha dejado cerca de un 2%.
Las pérdidas acumuladas durante la semana se sitúan también en torno al 1,5% en el Euro Stoxx 50 y el CAC 40 y rozan el 2% en Milán.
Wall Street tampoco encuentra apoyo
En Estados Unidos, las dudas han continuado durante el primer tramo de la sesión.
El Nasdaq 100 cotizaba prácticamente plano alrededor de los 29.400 puntos, mientras el S&P 500 registraba ligeras pérdidas y el Dow Jones cedía cerca de medio punto porcentual.
La presión sobre los bonos y las dudas sobre las inversiones vinculadas a la inteligencia artificial continúan pesando sobre el ánimo de los inversores.
Los 19.390 puntos, la frontera técnica
El Ibex termina la semana todavía por encima de una referencia que los analistas técnicos consideran relevante.
Joan Cabrero, analista de Ecotrader, sitúa los 19.390 puntos como el nivel que separa una consolidación todavía normal de una corrección de mayor profundidad.
"Mientras los 19.390 puntos continúen en pie no puedo hablar de una mayor debilidad ni dar por confirmado un escenario correctivo hacia los 18.500 o 18.800 puntos", ha señalado.
El selectivo termina la sesión apenas unos 124 puntos por encima de ese nivel.